A股 · 盘后复盘
A股盘后复盘 | 2026-08-14 星期五
个股清单
本篇为对账型报告,没有个股评分榜。 复盘报告的结构是命中率对账、主线验证与次日展望。
0. 一句话复盘
情绪温度:缩量换方向。 指数几乎不动(上证 3927.18 +0.01%),但内部发生了一次干净的资金迁移:光通信/光纤光缆链条主力净流入超百亿(通信设备 +118.73 亿,全场第一),而"昨日连板"指数 −2.23% 、"昨日打二板以上"−4.91% 、"题材股"−2.22%。两市成交 21,567 亿,较昨日缩量 3,936 亿(−15.4%),炸板率由昨日 37.9% 降至 23.2%,涨跌家数由昨日的 1142/4222 修复到 2400/2970。
今日无 A 股盘前清单,因此本篇的对账对象改为昨日复盘《明日展望》中对今日给出的可证伪判断——那是一组明确的分支方向 + 具名个股 + 验证点,比缺失的清单更适合做闭环。结果是分裂的:个股层面的"封板质量/公告矛盾"判据 6 条全对,板块层面的"单日资金流向外推"判据 3 条错 2 条,其中最大的一次是把今日全场最强的光通信判成了"分歧甚至退潮"。
下周一基调:主线在光通信,但它今天才刚被政策点着,且尚未出现真正的高度板。
1. 大盘概览
| 指数 | 收盘 | 涨跌% | 成交额 |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3927.18 | +0.01% | 9,903.7 亿 |
| 深证成指 | 14354.31 | +0.45% | 11,524.7 亿 |
| 创业板指 | 3626.30 | +1.12% | —— |
| 科创 50 | 1717.68 | 0.00%(−0.07 点) | 988.9 亿 |
| 北证 50 | 1087.52 | −0.94% | 138.5 亿 |
| 沪深 300 | 4665.88 | +0.04% | 5,497.7 亿 |
| 上证 50 | 2916.13 | −0.41% | 1,523.7 亿 |
| 中证 500 | 7990.33 | +0.28% | 4,089.9 亿 |
| 中证 1000 | 7769.82 | +0.70% | 4,822.7 亿 |
| 两市合计成交 | —— | —— | 21,567 亿 |
数据口径与校验:行情取自东方财富行情接口,快照时间戳 2026-08-14 15:31–15:32(已逐条核对,非滞后数据) 。成交额已交叉校验:全市场逐股加总 21,566 亿,与沪 9,903.7 + 深 11,524.7 + 北 138.5 = 21,566.9 亿一致。
指数结构本身就是今日的第一条信息: 上证 +0.01% 、上证 50 −0.41%,而创业板指 +1.12%、中证 1000 +0.70%。大盘股拖、中小盘涨,这与"资金流向一条具体产业链而非流向权重"的判断一致。北证 50 −0.94% 是唯一明显下跌的宽基。
涨跌与情绪指标
| 指标 | 今日读数 | 昨日(8/13) | 变化 |
|---|---|---|---|
| 上涨 / 下跌 / 平盘 | 2400 / 2970 / 170 | 1142 / 4222 / 81 | 上涨占比 21.0% → 43.3%,显著修复 |
| 两市成交额 | 21,567 亿 | 25,503 亿 | −3,936 亿(−15.4%) |
| 涨停家数 | 63 | 59 | +4 |
| 跌停家数 | 10 | 4 | +6 |
| 炸板家数 | 19 | 36 | −17 |
| 炸板率 | 23.2%(19/82) | 37.9%(36/95) | 封板意愿明显回升 |
| 最高连板 | 5 板(蓝盾光电 300862,创业板 ±20%) | 5 板 | 持平,未出新高度 |
| 昨日涨停股今日表现 | 样本 59 只,24 涨 / 35 跌,均值 +0.06% 、中位 −2.21% | 均值 +1.28% 、中位 −1.47% | 接力赚钱效应继续转差 |
| 昨日涨停晋级率 | 18.6%(11/59) | —— | —— |
涨跌家数已做双向分页交叉校验(按涨跌幅单向排序取数会系统性丢失跌幅榜尾部,故涨、跌两个方向各取一轮后按代码合并) 。另以沪深股通标的池独立核对:沪 667 涨/924 跌、深 835 涨/1000 跌,合计 1502/1924 = 上涨占比 43.8%,与全市场口径 43.3% 一致,方向与量级均可互证。
情绪温度判断:不是回暖,是换手对象变了。
三个指标看似矛盾——涨跌家数大幅修复、炸板率大降,但成交额缩了 15% 、跌停家数翻了一倍多、昨日涨停股中位数从 −1.47% 进一步跌到 −2.21%。合起来只有一个解释成立:
做题材接力的钱在退场(缩量 + 接力效应转负 + 昨日连板指数 −2.23%),而做产业主线的钱在进场(通信设备主力 +118.73 亿) 。 炸板率下降不是因为情绪变好,而是因为今日的涨停有相当一部分是主线里带产业逻辑的品种,封板本来就比纯情绪票稳。
一个容易被读反的细节:全市场平均高开仅 +0.14% 、中位 +0.00%,平均开→收 −0.02% 、中位 −0.30%,开→收为正的只有 40.7%。也就是说普通个股今天依然是"开盘后往下走",今日的正收益高度集中在主线内部。这与昨日"三大指数全线高开后一路走低"是不同的形态:昨天是高开兑现,今天是低开震荡后由主线拉起。
2. 盘前清单对账
2.1 说明:今日无盘前清单,对账对象为昨日复盘的《明日展望》
今日没有产出 A 股盘前清单,原因在我们这一侧,与市场无关。
按铁律不做无对象的自评,本节改为对账昨日复盘(2026-08-13-recap) 第 6 节《明日展望》对今日给出的判断。该节包含 6 条分支方向判断、 13 只带验证点的关注股、 7 条规避项,全部是在今日开盘前写死、可证伪的,构成合格的对账对象。
按昨日复盘 6.4 的自我要求,本表新增并永久保留「高开% 」与「开→收% 」两列。
2.2 分支方向判断对账(6 条)
| 分支 | 昨日判断 | 今日实际 | 判定 |
|---|---|---|---|
| 光通信 / CPO | 分歧,等待龙头给方向;并写明"若明日仍是龙头不动、二线涨停,按盘前规则应判退潮" | **全场最强。**通信线缆及配套 +5.33%、 CPO 概念 +3.18%、光通信模块 +2.93%、光纤概念 +2.60%;通信设备主力 +118.73 亿(全场第一),光通信模块 +128.00 亿、 CPO +114.90 亿。亨通光电(600487,沪主板 ±10%) 涨停、成交 191.97 亿为全市场第一 | 方向判错(最大一次) |
| 医药 / CRO / 创新药 | 延续,但需降低预期 | **比"降低预期"更弱,已转为流出。**创新药 −0.54%(主力 −35.68 亿)、化学制药 −0.40%(−23.85 亿) 、医疗服务 −0.27%(−20.82 亿) 、 CRO +0.63% 但主力 −14.78 亿。仅医药商业 +1.19%(+5.97 亿) 靠开开实业(600272) 等三只低位票撑住 | 偏乐观,方向偏错 |
| 存储 / 半导体 / PCB | 退潮,回避 | 价格上判错,资金上判对。PCB +2.06%、元件 +2.68%、被动元件 +3.40%、存储芯片 +2.14% 全线上涨;但主力仍在流出:存储芯片 −25.82 亿、半导体设备 −28.25 亿、印制电路板 −16.64 亿。且这批上涨是跟随光通信主线的外溢,不是自身逻辑重启 | 半对 |
| 有色 / 贵金属 | 退潮进行中(规避清单含"有色/贵金属/小金属") | 拆开看一对一错。贵金属 +0.20%(主力 −9.04 亿) 、黄金概念 −0.18%(−11.82 亿)——判对;但稀土 +5.82% 为全市场行业第一(主力 +14.94 亿) 、小金属 +2.02%(+14.38 亿) 、中国稀土(000831,深主板 ±10%)涨停 ——判错 | 贵金属对 / 稀土错 |
| AI 算力 / 服务器 / 液冷 | 观察,不排序(未过"连续 2 日同向"闸门) | 紫光股份(000938,深主板 ±10%)+0.88% 但主力 −10.28 亿、浪潮信息(000977,深主板 ±10%)−0.83%(−5.01 亿);液冷概念 +1.89% 、英维克(002837,深主板 ±10%)+2.96% 。整机端继续被派发,不排序是对的 | 判对 |
| 电力 / 公用事业 | 观察(催化剂未证实,不追) | 火力发电 −3.31%(行业跌幅第 4,主力 −35.19 亿)、绿色电力 −1.80%(−53.90 亿);大唐发电(601991,沪主板 ±10%)−6.36%(主力 −14.46 亿) 、华电能源(600726,沪主板 ±10%)−5.44% 、华电辽能(600396,沪主板 ±10%)−9.29% | 判对,且"催化剂查不到就不追"这条规则直接避损 |
2.3 具名关注股对账(13 只)
| 个股(板块) | 昨日结论 | 昨日给的验证点 | 今日涨跌% | 高开% | 开→收% | 主力净额 | 验证点是否成立 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 天孚通信(300394,创业板 ±20%) | 关注·CPO 核心 | 能否连续第 2 日主力净流入 | +4.10% | +1.89% | +2.18% | +11.80 亿 | ✅ **成立。**连续第 2 日净流入,且当日全场第 8 。这个验证点判对了整条主线 |
| 共进股份(603118,沪主板 ±10%) | 关注·CPO 二线 | 能否连板 | +10.03% | +2.51% | +7.33% | +1.68 亿 | ✅ 成立,2 连板 |
| 星网锐捷(002396,深主板 ±10%) | 关注·CPO 二线 | 能否连板 | +0.90% | +2.38% | −1.45% | +0.72 亿 | ❌ 未连板,高开回落 |
| 誉衡药业(002437,深主板 ±10%) | 关注·医药梯队 | 能否晋级 3 板;并提示换手 22.90% 是压力 | +6.59% | +4.24% | +2.26% | −4.75 亿 | ❌ 未晋级,炸板 2 次,换手升至 44.27%,主力净流出。压力位提示正确 |
| 亚泰集团(600881,沪主板 ±10%) | 关注·医药梯队 | 能否晋级 4 板 | −3.96% | +8.37% | −11.38% | −1.68 亿 | ❌ 断板。高开 8.37% 后开→收 −11.38%,是今日全清单最差的日内形态 |
| 博济医药(300404,创业板 ±20%) | 关注·医药中军 | 20cm 能否二次封板 | +20.00% | +12.25% | +6.91% | +0.39 亿 | ✅ 成立,2 连板(但炸板 5 次) |
| 陇神戎发(300534,创业板 ±20%) | 关注·医药中军 | 20cm 能否二次封板 | −0.11% | +0.00% | −0.11% | −0.36 亿 | ❌ 未封板 |
| 紫光股份(000938,深主板 ±10%) | 关注·算力 | 能否封板 = 抱团 vs 避险分水岭 | +0.88% | +1.89% | −0.99% | −10.28 亿 | ✅ 分水岭成立,结论指向"避险",未封板且主力大额流出 |
| 浪潮信息(000977,深主板 ±10%) | 关注·算力 | 同上 | −0.83% | +0.18% | −1.01% | −5.01 亿 | ✅ 同上 |
| 城地香江(603887,沪主板 ±10%) | 关注·液冷,明确标注"只作情绪观察不作标的" | 3 连板后能否延续 | −4.56% | +2.96% | −7.31% | −0.71 亿 | ✅ 断板,不作标的的判断正确 |
| 英维克(002837,深主板 ±10%) | 关注·液冷 | "未启动但有人买"形态能否兑现 | +2.96% | +1.21% | +1.73% | +1.25 亿 | ✅ 温和兑现 |
| 生益科技(600183,沪主板 ±10%) | 关注·中报事件 | 中报前最后一个交易日 | +1.04% | +1.59% | −0.55% | −4.14 亿 | ➖ 事件未到(中报 8/15 披露) |
| 联瑞新材(688300,科创板 ±20%) | 关注·中报事件 | 同上 | +1.50% | +0.35% | +1.15% | +1.00 亿 | ➖ 同上 |
2.4 规避清单对账(7 条)
| 规避项 | 具体标的 | 今日涨跌% | 开→收% | 判定 |
|---|---|---|---|---|
| ① 高位断板股 | 百花医药(600721,沪主板 ±10%) | −4.76% | +1.47% | ✅ 对 |
| 开开实业(600272,沪主板 ±10%) | +10.00%(涨停) | +13.04% | ❌ **错。**低开 −2.69% 后一路封板,7 天 5 板,主力 +2.71 亿 | |
| ② 炸板质量极差的连板股 | 风语筑(603466,沪主板 ±10%,昨炸板 28 次) | −8.38% | −8.38% | ✅ 对 |
| 一鸣食品(605179,沪主板 ±10%,昨炸板 9 次) | −4.55% | −7.05% | ✅ 对 | |
| ③ 光通信补涨梯队 | 通鼎互联(002491,深主板 ±10%) | +3.75% | +4.41% | ❌ 错(主线爆发被带起,但主力仅 −0.17 亿,确实无资金) |
| 永鼎股份(600105,沪主板 ±10%) | +1.40% | −0.53% | ➖ 基本持平,在主线 +5.33% 的日子里只涨 1.40%,"梯队已断"的判断实际成立 | |
| ④ 存储模组与半导体设备 | 江波龙(301308)/佰维存储(688525)/德明利(001309)/深科技(000021)/中微公司(688012)/北方华创(002371) | +2.38% / +2.97% / +2.44% / +1.72% / +1.20% / +0.01% | 全部为负(−0.41% ~ −0.93%) | ❌ 价格上错(全部收涨),✅ 但 6 只开→收全为负、主力全部净流出(北方华创 −8.68 亿),"高开低走 + 资金流出"的性质判断对 |
| ⑤ 有色 / 贵金属 / 小金属 | 贵金属 +0.20% 、黄金 −0.18% | —— | —— | ✅ 贵金属对 |
| 中国稀土(000831,深主板 ±10%) | +10.00%(涨停) | +9.23% | ❌ 错,主力 +8.50 亿 | |
| ⑥ 纯概念且被公司自己否定 | 中鼎股份(000887,深主板 ±10%) | −7.89% | −5.13% | ✅ 对 |
| 万邦医药(301520,创业板 ±20%) | −3.26% | −0.01% | ✅ 对 | |
| 城地香江(603887,沪主板 ±10%) | −4.56% | −7.31% | ✅ 对 | |
| ⑦ 无主线归属的独苗涨停 | 昨日 37 只首板整体 | 昨日涨停 59 只今日中位 −2.21% 、 35 跌 | —— | ✅ 对 |
2.5 命中率与检讨
分项命中率
| 类别 | 命中 | 总数 | 命中率 |
|---|---|---|---|
| 分支方向判断 | 2.5(电力、算力全对;存储、有色各半对) | 6 | 41.7% |
| 具名关注股验证点 | 7 | 11(剔除 2 只事件未到) | 63.6% |
| 规避清单 | 9 | 13 | 69.2% |
| 合计 | 18.5 | 30 | 61.7% |
检讨:推对的和推错的,分界线非常清楚。
1. 推对的全部是"个股微观结构"判据。 炸板次数(风语筑 28 次 → 今日 −8.38%) 、换手率压力位(誉衡药业 22.90% → 今日升至 44.27% 且主力 −4.75 亿) 、公司公告与股价矛盾(中鼎、万邦、城地香江三只全对) 、封板质量。这类判据今日 9/11 命中,是全篇最可靠的部分,应当保留并加权。
2. 推错的全部是"用单日板块资金流向外推明日方向"。 昨日用"半导体主力 −98.00 亿"判存储退潮、用"有色 −167.65 亿"判有色退潮,今日两条都被打脸(存储链全线收涨、稀土 +5.82% 登顶) 。这已经是本月第二次在同一个地方摔倒——单日资金极值在次日大概率均值回归,它是反向指标而非顺向指标。昨日复盘 6.4 自己写了"不得再用单日资金流向排除任何分支",结果同一篇的 6.1 和 6.3 就在用它排除存储和有色。规则写了但没有约束到自己的正文,这是本次最需要修的问题。
3. 最大的一次错判,恰恰配了一个正确的验证点。 昨日把光通信判为"分歧,甚至可能退潮",今日它是全场最强。但昨日给天孚通信(300394) 设的验证点是"能否连续第 2 日主力净流入",今日答案是 +11.80 亿、连续第 2 日——验证点完全成立。 也就是说:机制设计对了,标题结论写反了。 教训是:当"分支判断"与"验证点"发生冲突时,应当以验证点为准,而不是让已经写下的结论去覆盖它。下次盘前必须先写验证点,再由验证点反推结论,而不是先下结论再补验证点。
4. 高开闸门这次不会误伤。 昨日 6.4 要求新增"高开超过 X% 则不构成买点"的闸门。用今日数据回测:主线龙头亨通光电(600487) 高开仅 +1.48%、剑桥科技(603083)+0.70%、利通电子(603629)+2.13%,全部低于任何合理阈值,闸门不会拦掉它们;而被拦掉的正是亚泰集团(600881,高开 +8.37% → 开→收 −11.38%) 和博济医药(300404,高开 +12.25%) 。建议把阈值定在高开 +5%,今日回测下该阈值 0 误伤、 1 次正确拦截。
3. 今日主线验证
3.1 主线是光通信/光纤光缆,催化剂来自政策而非公司
| 分支 | 昨日强度 | 今日实际表现 | 涨停梯队 | 所处阶段 | 结论 |
|---|---|---|---|---|---|
| 光纤光缆(主线核心) | 昨日被判"梯队已断" | 通信线缆及配套 +5.33%(行业第 2),主力 +55.04 亿;亨通光电(600487) 涨停成交 191.97 亿、中天科技(600522,沪主板 ±10%)+8.05%(+15.26 亿) 、杭电股份(603618,沪主板 ±10%) 涨停 | 亨通光电、杭电股份 2 只首板 | 启动(政策当日) | 下周一延续,但需验证第 2 日资金 |
| 光模块 / CPO | 昨日"龙头零涨幅" | 光通信模块 +2.93% 、主力 +128.00 亿;CPO +3.18% 、+114.90 亿。新易盛(300502,创业板 ±20%)+4.23%(+18.22 亿) 、天孚通信(300394)+4.10%(+11.80 亿) 、中际旭创(300308,创业板 ±20%)+2.38%(+8.49 亿) 、剑桥科技(603083)涨停(+12.54 亿) | 剑桥科技、共进股份(2 板) 、阿莱德(301419) | 发酵 | 延续 |
| 通信设备(总口径) | —— | +2.37%,主力 +118.73 亿为全市场行业第一,成交 1796.1 亿 | 6 只涨停 | 发酵 | 延续 |
| IDC / 通信服务 | 未提及 | 通信服务 +1.32%(+20.34 亿);数据港(603881,沪主板 ±10%)涨停、网宿科技(300017,创业板 ±20%)+20.01%(主力 +20.45 亿,全场第 2)、奥飞数据(300738,创业板 ±20%)+7.08% | 数据港、网宿科技 | 启动(盘前漏判) | 关注 |
| 被动元件 / 覆铜板 | 昨日判"回避" | 被动元件 +3.40%(+11.76 亿)、元件 +2.68%;华正新材(603186,沪主板 ±10%) 、艾华集团(603989,沪主板 ±10%) 、海星股份(603115,沪主板 ±10%)三只涨停 | 3 只首板 | 主线外溢 | 跟随,不独立排序 |
| 稀土 / 小金属 | 昨日判"退潮" | 稀土 +5.82%,行业涨幅第 1,主力 +14.94 亿;中国稀土(000831)涨停(+8.50 亿) 、北方稀土(600111,沪主板 ±10%)+4.00%(+3.89 亿) | 中国稀土 1 只首板 | 意外主线 | 观察,催化剂未定位 |
| 医药 / 创新药 | 昨日判"延续" | 创新药 −0.54%,主力 −35.68 亿;梯队断裂(亚泰集团断板、誉衡药业未晋级) | 医药商业 3 只低位首板 | 退潮 | 回避 |
| 电力 | 昨日判"观察" | 火力发电 −3.31%,主力 −35.19 亿 | 0 | 退潮 | 回避 |
3.2 催化剂溯源(三条,均已核对发布日)
① 《新闻联播》 8 月 13 日晚播出"我国加快推动新一代通信网建设"——这是主线的直接触发点。 内容要点:2025 年起开展万兆光网试点,目前已建成 136 个试点项目;5G 基站全面向 5G-A 升级演进;工信部组织开展 6G 创新发展部省协同试点,计划 2029 年前形成一批自主创新的 6G 技术方案;卫星互联网配套建设提速(国家星网低轨星座、千帆商业星座持续发射组网,手机直连卫星完成实用化验证) 。 发布时点已核对:东方财富、金融界均于 2026-08-13 21:01 前后转载,属隔夜催化,今日为第一个交易日。
② 商务部 8 月 13 日公告:自 2026 年 8 月 14 日起,对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税,实施期限 5 年。 但这条必须降级理解。它是期终复审后的"继续征收",不是新增征收:2014 年 8 月 14 日首次征收(税率 7.4%—30.6%),2020 年 8 月 13 日已续期一次,本次是第二次续期,税率与范围均未变化。也就是说其边际经济影响接近于零——真实变化是"没有取消",而不是"新增了保护"。市场把它当作新利好来交易,这是情绪层面的催化剂,不是基本面层面的增量。任何以"反倾销加码"为由的推荐都不成立。
③ 央行 8 月 14 日开展 10000 亿元买断式逆回购(6 个月期,185 天,到期日 2027 年 2 月 15 日) 。 同样需要纠正媒体口径:多家标题写作"央行释放万亿流动性",但实际是等量续作(央行未选择缩量续作,而是等量),净投放约为零。它解释的是"市场没有因资金面收紧而下跌",不能用来解释任何板块的上涨。
3.3 盘前是否判对最强主线:没有,且这是可避免的
**判错。**昨日复盘把光通信列为"分歧,若龙头不动二线涨停则判退潮",今日它是全市场最强分支。
但要说清楚失误的性质:昨日复盘写下该结论时(8/13 15:30—16:00),《新闻联播》尚未播出(当晚 19:00),这条催化剂在写作时点确实不可知。因此这不是"看到了却看反了",而是**"结论下得比信息更硬"**——在一条主线资金已经连续流入(天孚通信 8/13 主力 +10.52 亿为当日第一) 、只是价格未动的情况下,给出了带方向性的"退潮"预判。
正确的写法应当是:资金已连续流入但价格未动 = 待发,方向由次日资金是否延续决定,不预设方向。 这也正是昨日自己设的验证点所表达的意思。
3.4 有无盘前漏掉的意外主线:两条
① IDC / CDN(漏判) 。 网宿科技(300017)+20.01%,主力 +20.45 亿为全场第 2,数据港(603881) 涨停(+7.09 亿),奥飞数据(300738)+7.08% 。三只共性是"算力承载"而非"算力整机"——在紫光股份(−10.28 亿) 、浪潮信息(−5.01 亿) 被派发的同一天,资金流向了机房与带宽侧。这是一条清晰的结构性切换,昨日复盘完全未覆盖。 已核查:网宿科技最近一份公告为 8 月 10 日的子公司担保进展公告,8/13—8/14 无任何公司层面新公告,故其涨停为主题驱动而非事件驱动。
② 稀土(判反) 。 稀土 +5.82% 为行业涨幅第 1,中国稀土(000831) 涨停。 **催化剂未能定位。**已核查:中国稀土最近公告为 8/13"关于召开 2026 年半年度业绩说明会的公告"(程序性通知,非利好) 、 8/08 半年报;北方稀土(600111) 最近公告为 8/10 投资者关系活动记录表。**两家在 8/13—8/14 均无实质性新公告。**检索到的稀土出口管制文件均为 2025 年第 61/62 号公告,属旧闻,不得作为今日归因。 本篇如实标注:稀土今日异动的驱动未查明,不作推定。这是下周一盘前必须补上的求证任务。
一个会误导排序的细节:概念板块"稀土永磁 +2.30%"的领涨股是金田股份(601609,沪主板 ±10%),但该股在涨停池中的行业归属是工业金属,主营铜加工,同时被计入"铜缆高速连接"概念(+2.27%) 。**它涨停的逻辑属于光通信/铜连接链条,不属于稀土。**若用"稀土永磁"指数或其领涨股来度量稀土强度,会高估该分支。真实的稀土读数应以行业指数"稀土 +5.82%"及中国稀土(000831) 、北方稀土(600111) 为准。
4. 涨停梯队 / 高度板
今日涨停 63 家、跌停 10 家、炸板 19 家、炸板率 23.2%,最高连板 5 板(与昨日持平,未出新高度) 。
梯队分布:5 板 ×1 、 3 板 ×5 、 2 板 ×5 、首板 ×52 。 结构呈极端的"首板宽、高度窄"——首板占 82.5%,而 4 板位置完全空缺。
4.1 高度板:5 板蓝盾光电,但封板质量是全场最差之一
蓝盾光电(300862,创业板 ±20%)+19.99%,5 天 5 板,今日成交 34.95 亿、换手 51.69% 、炸板 5 次、封单仅 0.31 亿。
封单/成交比仅 0.01 ——即封板资金只相当于当日成交额的 1%,而换手率超过 50% 、盘中炸板 5 次。这是"人多但没人愿意压筹码"的典型形态,是全场最不稳的高度板。 它所属的通用设备与今日主线无关,属于独立的情绪票。
4.2 封板质量排序:一字板与烂板的差距极大
| 个股(板块) | 连板 | 成交额 | 封单 | 封单/成交 | 换手 | 炸板次数 | 质量 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 坤泰股份(001260,深主板 ±10%) | 3 板 | 0.30 亿 | 3.37 亿 | 11.26 | 1.13% | 0 | 一字板,全场最强 |
| 神奇制药(600613,沪主板 ±10%) | 2 板 | 0.80 亿 | 1.49 亿 | 1.86 | 2.61% | 0 | 一字板 |
| 澳洋健康(002172,深主板 ±10%) | 3 板 | 0.87 亿 | 1.36 亿 | 1.57 | 2.50% | 0 | 一字板 |
| 海洋王(002724,深主板 ±10%) | 2 板 | 1.34 亿 | 1.00 亿 | 0.75 | 3.47% | 0 | 强 |
| 天洋新材(603330,沪主板 ±10%) | 3 板 | 2.68 亿 | 0.94 亿 | 0.35 | 6.24% | 0 | 较强 |
| 理工能科(002322,深主板 ±10%) | 2 板 | 3.23 亿 | 0.40 亿 | 0.12 | 7.15% | 1 | 一般 |
| 博济医药(300404,创业板 ±20%) | 2 板 | 13.20 亿 | 0.74 亿 | 0.06 | 27.53% | 5 | 弱 |
| 共进股份(603118,沪主板 ±10%) | 2 板 | 19.50 亿 | 0.92 亿 | 0.05 | 14.31% | 6 | 弱 |
| 华西股份(000936,深主板 ±10%) | 3 板 | 9.51 亿 | 0.44 亿 | 0.05 | 15.45% | 7 | 最弱 |
| 金螳螂(002081,深主板 ±10%) | 3 板 | 26.48 亿 | 0.94 亿 | 0.04 | 19.72% | 1 | 弱(换手过高) |
| 蓝盾光电(300862,创业板 ±20%) | 5 板 | 34.95 亿 | 0.31 亿 | 0.01 | 51.69% | 5 | 最弱 |
读法:封单/成交 > 1 的品种(坤泰股份、神奇制药、澳洋健康) 是真正锁筹的一字板,但成交额都极小(0.3—0.9 亿),缺乏容量;成交额大的连板股(蓝盾光电、金螳螂、共进股份、博济医药) 封单/成交全部低于 0.06,换手 14%—52%,属于高强度换手板。 后者次日的波动会显著大于前者。
4.3 中军:主线的辨识度个股在首板而非连板
今日最有辨识度的个股全部是首板,且集中在光通信:
| 个股(板块) | 涨跌% | 成交额 | 封单 | 换手 | 首封时间 | 归属 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 亨通光电(600487,沪主板 ±10%) | +10.01% | 191.97 亿(全场第 1) | 8.44 亿(全场最厚) | 12.97% | 13:59 | 光纤光缆龙头 |
| 利通电子(603629,沪主板 ±10%) | +10.00% | 88.70 亿 | 3.04 亿 | 18.83% | 14:19 | 消费电子/算力 |
| 网宿科技(300017,创业板 ±20%) | +20.01% | 76.62 亿 | 2.59 亿 | 20.30% | 14:14 | IDC/CDN |
| 剑桥科技(603083,沪主板 ±10%) | +10.00% | 71.31 亿 | 3.08 亿 | 14.44% | 10:41 | 光模块 |
| 中国稀土(000831,深主板 ±10%) | +10.00% | 54.17 亿 | 1.00 亿 | 8.54% | 09:53 | 稀土 |
| 杭电股份(603618,沪主板 ±10%) | +10.02% | 32.81 亿 | 1.52 亿 | 16.37% | 10:35 | 光纤光缆 |
| 数据港(603881,沪主板 ±10%) | +10.00% | 28.02 亿 | 2.19 亿 | 11.83% | 13:44 | IDC |
亨通光电(600487) 是今日唯一同时满足"成交额第 1 + 封单第 1 + 主力净流入第 1(+31.21 亿)"的个股,是这条主线明确的中军。
4.4 一个容易被漏掉的日内结构:32% 的涨停是午后才封的
涨停首封时间分布(共 63 只):
| 时段 | 家数 |
|---|---|
| 09:25—09:40(开盘即封) | 21 |
| 09:40—10:30 | 15 |
| 10:30—11:30 | 7 |
| 13:00—13:30 | 2 |
| 13:30—14:30(午后) | 15 |
| 14:30—15:00(尾盘) | 3 |
| 13:00 后首封合计 | 20 只(32%) |
主线龙头几乎全部是午后封的:亨通光电 13:59 、利通电子 14:19 、网宿科技 14:14 、数据港 13:44 、中瓷电子 14:26 、海星股份 14:26 、旭光电子 13:39 。
这个结构的意义:今日主线不是高开抢筹型,而是盘中逐步走强、午后加速型。 亨通光电全天高开仅 +1.48% 、开→收 +8.40%;剑桥科技高开 +0.70% 、开→收 +9.23%。换言之,今天照开盘价买入主线龙头是赚钱的——这与昨日"5 只推荐股全部高开、全部收在开盘之下、开→收 −3.95%"是完全相反的形态。
对下周一的直接含义:午后封板意味着承接是当日新增资金而非隔夜筹码,这类涨停在次日更容易高开,也更容易高开后回落。下周一必须用开盘后 30 分钟的表现验证,不能直接追高开。
4.5 跌停 10 家:数量翻倍,但仍无板块性
| 个股(板块) | 涨跌% |
|---|---|
| 华银电力(600744,沪主板 ±10%) | −9.87% |
| 金牛化工(600722,沪主板 ±10%) | −9.90% |
| 梅雁吉祥(600868,沪主板 ±10%) | −9.94% |
| 省广集团(002400,深主板 ±10%) | −9.94% |
| 立新能源(001258,深主板 ±10%) | −9.95% |
| 秦安股份(603758,沪主板 ±10%) | −9.97% |
| 甘咨询(000779,深主板 ±10%) | −9.97% |
| 京投发展(600683,沪主板 ±10%) | −9.98% |
| 宝鹰股份(002047,深主板 ±10%) | −10.00% |
| 德龙汇能(000593,深主板 ±10%) | −10.00% |
共性不是行业,而是身份:秦安股份(昨 5 板) 、京投发展(昨 4 板) 、德龙汇能(昨 2 板) 均为昨日连板股,今日直接跌停。 加上同力天启(605286,昨 4 板)−10.00% 、皇氏集团(002329,昨 4 板)−7.58% 、北京文化(000802,昨 4 板)−5.43%,昨日的 4 板以上高位股今日无一幸免。这与概念指数"昨日打二板以上表现 −4.91%"完全吻合。
5. 资金流向
5.1 北向资金:已停止披露,接口返回的 0 不是真实的 0
沪深港通资金汇总口径今日给出的沪股通、深股通读数为成交净买额 0.00 、资金净流入 0.0。
这不是"北向零净流入",而是自 2024 年 8 月 19 日起交易所已停止披露北向资金日度净买入数据后的静默返回。 本篇不对北向资金方向作任何判断。
⚠️ 同一接口中南向(港股通) 显示的"420.0"是每日额度上限,不是流入金额,不可作为资金读数引用。今日南向成交净买额为沪市 +10.09 亿、深市 −9.88 亿。
5.2 龙虎榜:今日数据尚未发布
龙虎榜于交易日 18:00 后发布,本篇生成时间为 15:30,因此本节今日留空。这是发布时点的口径限制,不是数据缺失。
8 月 14 日的龙虎榜将于今晚 18:00 后可取,应在下周一盘前清单中用于验证:①亨通光电(600487)191.97 亿成交中机构席位与游资席位的占比——这决定光通信主线是机构建仓还是游资接力;②网宿科技(300017)+20% 的买方结构;③中国稀土(000831) 涨停的资金性质。
5.3 主力资金:方向高度一致地指向一条链
主力净流入前 15(单位:亿元)
| 个股(板块) | 涨跌% | 主力净额 | 成交额 | 归属 |
|---|---|---|---|---|
| 亨通光电(600487,沪主板 ±10%) | +10.01% | +31.21 | 191.97 | 光纤光缆 |
| 网宿科技(300017,创业板 ±20%) | +20.01% | +20.45 | 76.62 | IDC/CDN |
| 长鑫科技(688825,科创板 ±20%) | +4.35% | +18.77 | 198.62 | 存储 |
| 新易盛(300502,创业板 ±20%) | +4.23% | +18.22 | 171.52 | 光模块 |
| 中天科技(600522,沪主板 ±10%) | +8.05% | +15.26 | 132.80 | 光纤光缆 |
| 莲花控股(600186,沪主板 ±10%) | +9.97% | +13.05 | 35.19 | 调味发酵(独立事件) |
| 剑桥科技(603083,沪主板 ±10%) | +10.00% | +12.54 | 71.31 | 光模块 |
| 天孚通信(300394,创业板 ±20%) | +4.10% | +11.80 | 137.35 | CPO |
| 中国巨石(600176,沪主板 ±10%) | +5.94% | +10.36 | 121.73 | 玻纤 |
| 杭电股份(603618,沪主板 ±10%) | +10.02% | +8.99 | 32.81 | 光纤光缆 |
| 中国稀土(000831,深主板 ±10%) | +10.00% | +8.50 | 54.17 | 稀土 |
| 中际旭创(300308,创业板 ±20%) | +2.38% | +8.49 | 186.91 | 光模块 |
| 数据港(603881,沪主板 ±10%) | +10.00% | +7.09 | 28.02 | IDC |
| 行云科技(300209,创业板 ±20%) | +10.13% | +6.04 | 66.99 | 纳米银 |
| 协创数据(300857,创业板 ±20%) | +3.90% | +5.59 | 77.86 | 数据服务 |
前 15 里有 8 只属于光通信/IDC 同一条链(亨通、网宿、新易盛、中天、剑桥、天孚、杭电、数据港),合计净流入 125.56 亿。 集中度之高在近期少见。
主力净流出前 10(单位:亿元)
| 个股(板块) | 涨跌% | 主力净额 |
|---|---|---|
| 大唐发电(601991,沪主板 ±10%) | −6.36% | −14.46 |
| 胜宏科技(300476,创业板 ±20%) | −0.73% | −13.93 |
| 东方财富(300059,创业板 ±20%) | −1.57% | −10.69 |
| 紫光股份(000938,深主板 ±10%) | +0.88% | −10.28 |
| 华虹宏力(688347,科创板 ±20%) | −8.57% | −9.55 |
| 京东方Ａ(000725,深主板 ±10%) | −0.85% | −9.12 |
| 北方华创(002371,深主板 ±10%) | +0.01% | −8.68 |
| 阳光电源(300274,创业板 ±20%) | −1.19% | −8.08 |
| 中科飞测(688361,科创板 ±20%) | −3.53% | −7.24 |
| 恒瑞医药(600276,沪主板 ±10%) | −2.12% | −7.20 |
主力净流入前列板块(行业口径)
| 行业 | 涨跌% | 主力净额 | 成交额 |
|---|---|---|---|
| 通信设备 | +2.37% | +118.73 亿 | 1796.1 亿 |
| 通信线缆及配套 | +5.33% | +55.04 亿 | 567.3 亿 |
| 通信服务 | +1.32% | +20.34 亿 | 231.0 亿 |
| 稀土 | +5.82% | +14.94 亿 | 136.2 亿 |
| 小金属 | +2.02% | +14.38 亿 | 438.8 亿 |
| 被动元件 | +3.40% | +11.76 亿 | 346.3 亿 |
| 消费电子 | +0.95% | +11.41 亿 | 694.0 亿 |
| 激光设备 | +4.44% | +11.09 亿 | 142.7 亿 |
主力净流出前列板块
| 行业 / 概念 | 涨跌% | 主力净额 |
|---|---|---|
| 题材股(概念) | −2.22% | −67.58 亿 |
| 绿色电力(概念) | −1.80% | −53.90 亿 |
| 创新药(概念) | −0.54% | −35.68 亿 |
| 火力发电 | −3.31% | −35.19 亿 |
| 半导体设备 | +0.84% | −28.25 亿 |
| 存储芯片(概念) | +2.14% | −25.82 亿 |
| 化学制药 | −0.40% | −23.85 亿 |
| 医疗服务 | −0.27% | −20.82 亿 |
| 昨日连板(概念) | −2.23% | −15.19 亿 |
这张对照表是今日最重要的一张:资金从"题材股(−67.58 亿) 、昨日连板(−15.19 亿) 、创新药(−35.68 亿) 、电力(−89.09 亿)"流出,流入"通信设备(+118.73 亿)"。这是一次方向明确的、从游资题材到产业主线的切换,而不是普涨。
6. 明日展望
注意:今日为星期五。下一个交易日是 2026 年 8 月 17 日(星期一),中间隔两个休市日,存在周末消息面窗口。本节所有"明日"均指下周一 8 月 17 日。
6.1 下周一(8/17) 主线延续性判断
| 分支 | 判断 | 依据 |
|---|---|---|
| 光通信 / 光纤光缆 / CPO | 延续,但只给"待验证"而非"确认" | 支持:主力 +118.73 亿为全场第一、龙头亨通光电(600487) 封单 8.44 亿最厚、天孚通信(300394) 已连续 2 日净流入、开→收全线为正。**保留意见:①今日是政策催化的第 1 天,尚无连板梯队(6 只通信涨停中 5 只是首板);②真实催化中最硬的一条(《新闻联播》) 属于方向性表述,不含订单或价格;第二条(反倾销) 实为"继续征收"而非新增。**按昨日教训,本篇不预设方向,方向由 8/17 是否出现"第 2 日资金延续 + 首板转连板"决定 |
| IDC / CDN / 算力承载 | 观察,可排序但不重仓 | 网宿科技(300017) 主力 +20.45 亿、数据港(603881)+7.09 亿、奥飞数据(300738)+7.08% 。**仅 1 日样本,未过"连续 2 日同向"闸门。**但方向与光通信自洽(都是算力承载而非算力整机),逻辑可信度高于孤立异动 |
| 被动元件 / 覆铜板 / PCB | 跟随,不独立排序 | 今日上涨是主线外溢:被动元件 +3.40%(+11.76 亿) 为真,但 PCB 主力 +17.03 亿而印制电路板 −16.64 亿、元件 −4.87 亿,资金口径内部打架。不作为独立分支 |
| 稀土 / 小金属 | 观察,催化剂未查明前不排序 | 涨幅全场第 1(+5.82%) 且主力 +14.94 亿,强度是真的;但两家龙头 8/13—8/14 均无新公告,检索到的均为 2025 年旧政策。在驱动查明前,不能给出"延续"判断 |
| 算力整机 / 服务器 | 回避 | 紫光股份(000938) 主力 −10.28 亿、浪潮信息(000977)−5.01 亿,连续第 2 日被派发,已过"连续 2 日同向"闸门,可确认为流出 |
| 医药 / 创新药 / CRO | 退潮,回避 | 创新药 −35.68 亿、化学制药 −23.85 亿、医疗服务 −20.82 亿三口径同向流出;梯队断裂(亚泰集团 600881 断板、誉衡药业 002437 未晋级且主力 −4.75 亿) |
| 电力 / 公用事业 | 退潮,回避 | 火力发电 −3.31%(−35.19 亿) 、绿色电力 −53.90 亿;大唐发电(601991)−6.36% |
| 贵金属 / 黄金 | 退潮延续 | 贵金属 +0.20% 但主力 −9.04 亿、黄金概念 −0.18%(−11.82 亿),价格与资金背离 |
6.2 下周一(8/17) 重点关注
| 分支 | 个股(板块) | 验证点 |
|---|---|---|
| 光通信中军 | 亨通光电(600487,沪主板 ±10%) | **首板转连板能否成立。**今日封单 8.44 亿(全场最厚) 、主力 +31.21 亿、成交 191.97 亿(全场第一) 。这是整条主线唯一的高度读数——它连板则主线成立,它断板则今日为单日脉冲 |
| 光通信第二梯队 | 中天科技(600522,沪主板 ±10%) 、杭电股份(603618,沪主板 ±10%) | 中天科技今日 +8.05% 未涨停、主力 +15.26 亿。"有资金无涨停"是最健康的接力位置,看 8/17 能否补板 |
| CPO / 光模块(资金最集中) | 天孚通信(300394,创业板 ±20%) 、新易盛(300502,创业板 ±20%) | 天孚通信已连续 2 日净流入(+10.52 亿 → +11.80 亿),新易盛今日 +18.22 亿。验证点升级为"能否连续第 3 日净流入";两只均未涨停,是主线内部拥挤度最低的位置 |
| 光模块弹性位 | 剑桥科技(603083,沪主板 ±10%) | 今日涨停、主力 +12.54 亿、炸板仅 1 次、开→收 +9.23% 。封板质量在主线内最好,看能否连板 |
| IDC / 算力承载 | 网宿科技(300017,创业板 ±20%) 、数据港(603881,沪主板 ±10%) | 网宿科技 8/13—8/14 无任何公司公告,+20% 为纯主题驱动;看 8/17 是否有资金第 2 日延续,若无则判为单日脉冲 |
| 主线外溢(不独立排序) | 华正新材(603186,沪主板 ±10%) 、艾华集团(603989,沪主板 ±10%) | 今日均涨停且封单质量尚可(华正新材封单 3.82 亿/成交 15.39 亿) 。仅作主线强度的确认指标,不单独推荐 |
| 待查证 | 中国稀土(000831,深主板 ±10%) 、北方稀土(600111,沪主板 ±10%) | 8/17 盘前必须先查明今日异动的驱动,查不到则不进清单 |
已排定的事件时点(注意跨周末):
- 生益科技(600183,沪主板 ±10%) 与联瑞新材(688300,科创板 ±20%) 中报定于 8 月 15 日(星期六) 披露。 8/15 为非交易日,两份中报将在下周一 8/17 一次性定价。两家今日分别 +1.04%(主力 −4.14 亿) 与 +1.50%(+1.00 亿),均未提前异动。
- 8 月 14 日龙虎榜今晚 18:00 后发布,下周一盘前可完整取到,用于判定光通信主线的资金性质。
- 周末存在两个完整的消息面日,《新闻联播》通信网报道的后续政策解读、以及可能的行业数据发布,都会在下周一集中定价。本篇的所有判断均以 8/14 收盘信息为界。
6.3 下周一(8/17) 规避
- 昨日 4 板以上的高位股整体。 今日秦安股份(603758,沪主板 ±10%,昨 5 板) 、京投发展(600683,沪主板 ±10%,昨 4 板) 、同力天启(605286,沪主板 ±10%,昨 4 板)全部跌停,皇氏集团(002329,深主板 ±10%)−7.58% 、北京文化(000802,深主板 ±10%)−5.43% 。概念指数"昨日打二板以上表现"−4.91% 。这条今日已验证有效,继续执行。
- 蓝盾光电(300862,创业板 ±20%) 。 5 板高度但封单/成交仅 0.01 、换手 51.69% 、炸板 5 次,是全场封板质量最差的高度板,且题材(通用设备) 与主线无关。
- 华西股份(000936,深主板 ±10%) 。 3 板但今日炸板 7 次、封单/成交 0.05,封板资金极不坚决。
- 医药整条链。 创新药、化学制药、医疗服务三口径主力同向流出合计 −80.35 亿,梯队已断。包括誉衡药业(002437,深主板 ±10%,换手升至 44.27% 、主力 −4.75 亿) 。
- 电力(火电与绿电) 。 火力发电 −3.31% 、绿色电力 −53.90 亿;大唐发电(601991) 、华电能源(600726,沪主板 ±10%) 、华电辽能(600396,沪主板 ±10%,−9.29%) 。昨日"催化剂未证实就不追"的规则今日直接避损,继续执行。
- 算力整机端。 紫光股份(000938) 、浪潮信息(000977)——已连续 2 日主力净流出,过闸门确认。
- 纯概念且与公司公告相矛盾的品种。 中鼎股份(000887,深主板 ±10%,今日 −7.89%) 、万邦医药(301520,创业板 ±20%,−3.26%) 、城地香江(603887,沪主板 ±10%,−4.56%) 。这三只连续两日全部兑现,该判据已被证明稳定有效。
- 主线内的"无资金补涨票"。 永鼎股份(600105,沪主板 ±10%) 在主线 +5.33% 的日子里只涨 1.40% 、开→收 −0.53%;通鼎互联(002491,深主板 ±10%) 虽 +3.75% 但主力 −0.17 亿。主线爆发日跑不赢主线的品种,不要在第二天去补。
6.4 对下周一盘前清单的输入提示
- 【最高优先级】先写验证点,再由验证点反推结论。 今日最大的错判(光通信) 与最准的判断(天孚通信连续净流入) 出自同一篇。**当分支结论与验证点冲突时,以验证点为准。**盘前清单的写作顺序应改为:列资金/价格事实 → 设可证伪验证点 → 由验证点决定结论,禁止先下结论再补验证点。
- 【硬约束】单日板块资金流向只能用于"确认",绝不用于"排除"。 昨日用"半导体 −98 亿""有色 −167 亿"排除两条分支,今日两条都被打脸(存储链全线收涨、稀土登顶) 。这是本月第二次在同一处摔倒。下周一清单中,任何分支的排除都必须有连续 2 日同向证据,单日极值一律只作观察,不作排除。
- 保留「高开% 」与「开→收% 」两列,高开闸门定在 +5% 。 今日回测:该阈值 0 误伤(主线龙头高开均 < +2.6%) 、 1 次正确拦截(亚泰集团高开 +8.37% → 开→收 −11.38%) 。
- 新增「首封时间」列。 今日 32% 的涨停是 13:00 后才封的,且主线龙头几乎全在午后。午后封板 = 当日新增资金承接,次日高开后回落概率更高,这个信息在只看收盘涨跌幅时完全不可见。
- 新增「封单/成交」列替代单纯的封单额。 今日蓝盾光电封单 0.31 亿看似不小,但比成交额是 0.01;坤泰股份封单 3.37 亿、比值 11.26 。比值才能区分一字板与烂板,绝对值会误导。
- 必须完成的三项求证: ① 稀土今日异动的驱动(两家龙头均无新公告,检索到的均为 2025 年旧政策——注意不要把旧政策写成今日催化); ② 8/14 龙虎榜(今晚 18:00 后可取),用于判定亨通光电(600487)191.97 亿成交的席位性质; ③ 周末消息面,特别是通信网政策的后续解读与 8/15(周六) 披露的生益科技(600183) 、联瑞新材(688300) 中报。
- 引用政策催化时必须标注"新增"还是"延续"。 今日商务部反倾销公告被多家媒体写作利好,但它是 2014 年首征、 2020 年首次续期后的第二次续期,税率与范围均未变,边际影响接近零。同理,央行 10000 亿买断式逆回购是等量续作而非净投放,"释放万亿流动性"的表述不能采信。这两条今日都差一点被写成上涨理由。
- 盘前清单缺失时的降级路径已验证可行:改用前一日复盘的《明日展望》做对账。 该节自带具名个股与验证点,可证伪性不弱于常规清单。此后遇同类情况按此执行,不跳过对账环节。
⚠️ 风险提示:本复盘仅为盘后信息梳理与观察,不构成投资建议。数据可能有时效或口径差异,请以交易所/公司披露为准,不可直接作为交易依据。
取数与运行记录(不发客户)
1. 今日无 A 股盘前清单——根因是 cron 单锁串行化,不是脚本失败
reports/a-share/2026-08-14.md 不存在。查 reports/cron.log:今日只有 06:00 START us recap 与 15:30 START ashare recap 两条,07:00 的 ashare premarket 连 START 都没打印。
根因:四个报告槽共用同一把锁,且是非阻塞的 —
0 7 * * 1-5 flock -n /run/lock/report.lock ... ashare premarket
0 6 * * 2-6 flock -n /run/lock/report.lock ... us recap
今日 us recap 06:00 启动后跑到 07:30 被 TERM 掉(ALERT SENT — 被 TERM 终止(多半是 cron 的 90 分钟 timeout 上限)),期间一直持有 report.lock。07:00 的 ashare premarket 拿不到锁,被 flock -n 静默跳过——flock -n 抢锁失败时直接退出且不输出任何内容,所以日志里没有任何痕迹。
这是 fail-silent:一个槽超时会连带吃掉下一个槽,且不留日志、不发告警。 注意 us recap 自己是发了失败告警邮件的,但被它挤掉的 ashare premarket 没有任何告警——我们只会在盘后复盘找不到对账对象时才发现。
建议(未改动,留给人决定):
- 给
flock -n加|| echo "==== $(date) SKIP <slot> — 锁被占用 ===="至少留痕; - 或改为每槽独立锁(
report-ashare-pre.lock等),槽之间本无共享状态,共用一把锁的初衷是限制并发 LLM 调用,但代价是级联跳过; us recap的 90 分钟超时值得单独查:它 8/13 只跑了 21 分钟,今日跑满 90 分钟被杀。
2. push2 主站本机 502,已切 push2delay
push2.eastmoney.com 与 82.push2.eastmoney.com 今日对本机返回 502 Bad Gateway(nginx),akshare 的 stock_zh_index_spot_em/stock_board_industry_name_em 相应抛 RemoteDisconnected。
可用通道:push2delay.eastmoney.com(全市场快照/板块/K 线)+ push2ex.eastmoney.com(涨停/炸板/跌停/连板池) 。
已验证 push2delay 不是滞后数据:逐条核对指数快照的 f124 时间戳为 15:31—15:32,且成交额与逐股加总互证。取数脚本落在 work/fetch_recap_20260814.py。
⚠️ work/ 在 .gitignore 内,这已经是第三次重写同一个 fetcher 了(前两次记录在 8/13 与 8/12 的内部块),仍未固化到 bin/。建议下次专门做一次。
3. 分页双向取数这次是干净的,但仍必须保留
按 8/13 的教训对 clist 做了 po=0 / po=1 双向取数合并。今日 push2delay 单向即返回完整 5896 条(total 与 collected 一致),没有出现 8/13 那种"单向只给 3900 条且缺的全是跌幅尾部"的截断。 但双向取数的成本极低而失效方向是静默的,继续保留。
交叉校验通过:逐股成交额加总 21,566 亿 vs 沪 9,903.7 + 深 11,524.7 + 北 138.5 = 21,566.9 亿。
4. 涨停判定不能自己按阈值筛,必须用官方池
初版用"涨幅 ≥ 板块限制 −0.6%"从全市场快照里筛涨跌停,跌停筛出 19 只,而官方 DT 池只有 10 只。差异全在 ST 股:ST 主板限制 5%,而 L−0.6 的容差带对 5% 限制来说过宽,把 −4.4% 以下的正常下跌都算成了跌停(ST 喜临门 −5.06% 、*ST 萃华 −5.95% 、*ST 联翔 −7.35% 其中后两只根本不可能是 5% 限制下的跌停,说明它们的实际限制不是 5%,我的板块→限幅映射对 ST 是错的) 。
已全部改用 push2ex 官方 ZT/DT/ZB/QS 池,正文数字均来自官方池。 教训:涨跌停判定涉及板块 ×ST× 新股 × 注册制多重规则,自己按阈值反推一定会错,必须用交易所口径的池子。
另:getTopicDTPool 与 getTopicQSPool 用 sort=fbt:asc 会返回 tc 正确但 pool 为空,换 sort=fund:asc / zdp:desc 才拿到数据。tc 非零而 pool 为空是静默失败,不报错,已加重试不同 sort 键。
5. 三次拦下的旧闻/口径错配
- 搜索结果给的光纤光缆文章绝大多数是 2026 年 2 月与 6 月的(中天科技涨停创新高、亨通 6 天 3 板 174 亿等) 。**若直接采信会把半年前的行情写成今日归因。**已全部弃用,改为回查《新闻联播》 8/13 21:01 的转载时间戳与商务部公告日期。
- "央行释放万亿流动性"是媒体标题口径,实际是 10000 亿等量续作、净投放≈0。已在正文 3.2 明确纠正,并写明它不能用来解释任何板块上涨。
- 商务部反倾销公告是"继续征收"(第二次期终复审续期,税率范围均未变),不是新增保护措施。 正文已降级处理并写明边际影响接近零。这三条如果照搬搜索摘要,今天的归因会有两条是错的。
6. 未取得 / 未查明的数据(均已在正文向客户明示)
- 龙虎榜:18:00 后发布,本篇 15:30 生成,
stock_lhb_detail_em返回NoneType。排程问题,非接口故障,连续第三日同因。正文 5.2 已留空并说明。 - 北向资金:接口返回 0.0,系 2024-08-19 停止披露日度净买入后的静默返回。正文 5.1 已改写为口径说明,并再次警告同接口的 420.0 是额度上限。
- 稀土今日催化剂:**未查明。**已核 中国稀土(000831) 最近公告为 8/13 业绩说明会通知(程序性) 、 8/08 半年报;北方稀土(600111) 最近为 8/10 投资者关系记录表。检索命中的稀土出口管制均为 2025 年第 61/62 号公告(旧闻) 。正文 3.4 已如实写"未能定位,不作推定",并列为下周一必查项。
- 网宿科技(300017)+20% 的驱动:已核 8/13—8/14 无公司公告,判定为主题驱动。这条是主动去查公告确认的,不是"搜不到就写没有"——按上月教训,"查不到消息"≠"没有消息",涨停股必须查公告发布日。
7. 本次的方法论选择
盘前清单缺失时,改用前一日复盘的《明日展望》做对账,这次证明是可行的:该节含 6 条分支判断 + 13 只具名股 + 7 条规避项,全部在今日开盘前写死,可证伪性甚至强于常规盘前清单(因为它自带验证点) 。建议固化为标准降级路径,已写进正文 6.4 第 8 条。
未跑子 agent(fundamentals-analyst / risk-auditor):复盘槽以行情事实为主,15:30 生成时限紧。2.5 节的四条检讨、 3.3 的失误性质分析均为本体自查,未经第三方质检,置信度低于盘前槽。
一个未能完全排除的疑点:今日"炸板率下降 + 涨跌家数修复"与"缩量 15% + 接力效应转负"并存,我给出的解释是"题材资金退场、主线资金进场"。这个解释与所有观测一致,但我没有独立数据直接证明是同一批资金的切换(需要席位数据,即龙虎榜,今日不可得) 。正文表述已限定为"只有一个解释成立",未声称已证实。