方法论与免责
本站是 Starr Quant Lab 做市与市场分析过程中产生的内部研报存档。 它是分析工作的副产品,不是面向公众的荐股或投顾服务。
报告是怎么来的
每个交易日自动生成四份中文报告:A股与美股各一份盘前速览、一份盘后复盘。 流程是定时触发 → 联网收集当日消息与行情 → 子流程逐项核验基本面并做红旗质检 → 按固定评分框架排序 → 落盘存档。 盘前负责列出当日要盯的分支与个股,盘后负责对账:哪些判断对了、哪些错了、错在哪里。
报告全文原样发布,不做事后修饰。 包括其中的自我更正、口径冲突说明与「暂无可靠数据」的留白 —— 这些恰恰是判断一篇报告可信度的依据。
核验分级
A股报告对每一只个股标注证据强度,这个标注决定了评分的上限:
- ★ 一手核验 —— 已拉取公告原文与财报接口逐项核验。
- △ 二手核验 —— 已核实代码、板块、主业等关键事实,但未拉取财报接口。
- ○ 未核验 —— 仅有消息面与盘面证据;财务、股价位置与主业匹配度均未经报告确认。此类个股的「业绩弹性」「行业地位」两项被封顶,「预期差」直接计 0。
因此 ○ 类个股出现在榜单前列时,分数反映的是所属分支的硬度,而不是这只个股本身的确定性。 美股报告没有这套分级,页面上也就不显示这一维度 —— 那是数据本身的差异,不是缺失。
评分框架
| 维度 | 分值 | 说明 |
|---|---|---|
| 消息源权威性 | 0–15 | 公司公告 / 交易所披露最高,官方产业数据次之,权威媒体再次,传闻计 0 |
| 利好直接度 | 0–20 | 直接订单或直接提价最高,产业趋势次之,供应链间接更低,纯概念映射最低 |
| 业绩弹性 | 0–15 | 能否在 1–2 个季度内进报表;一次性损益不计入 |
| 行业地位与基本面 | 0–15 | 收入、净利、毛利、经营现金流、负债率、细分地位 |
| 预期差 | 0–10 | 已预告或已被充分定价则扣分 |
| 题材持续性 | 0–10 | 有日历事件或价格趋势支撑加分,一日游扣分 |
| 交易属性 | 0–10 | 流动性、梯队结构、板块归属 |
| 风险扣分 | 0 至 −15 | 高位加速、公司自发风险提示、股东减持窗口、现金流恶化、监管问询、非经常性损益占比过高 |
评分是主观序数标度,不是精确测量。 78 与 76 之间的 2 分差距不具备排序意义,应读作同一档。建议按 75+ / 60–74 / 50–59 三档理解, 这也是页面上评分条只画三条刻度线、而不用连续色阶的原因。
时间窗与口径
每篇报告开头都有一段口径声明:生成时点、主时间窗、哪些消息算「窗内」新增、哪些属于「窗外·存量」并已降权。 A股日期基准为北京时间,美股为美东时间,页面上同时标出该篇的时区基准。 脱离时间窗读结论会误读整篇。
已知局限
- 报告由自动化流程生成,存在信息时效差与产业链映射错误的可能。
- A股盘前报告生成于北京时间晚间,当日美股尚未开盘,隔夜方向是结构性盲区。
- 个别数据存在来源冲突,报告会标注冲突而不强行取舍。
- 「回避 / 做空观察」清单与关注清单同等重要,页面上分区展示,不合并排序。
免责
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