美股盘后复盘 | 2026-09-02(ET) 星期三
今天是 risk-on,但有一个精确的例外:软件。 标普 +0.46%、道指 +0.56%、纳指 +0.45%、罗素2000 +1.13%(IWM +1.18%),三大指数终结三连跌,约 2/3 的个股上涨,VIX 跌至 15.20(−6.98%)。而软件 ETF IGV −2.60% 是全场最弱,同时半导体 SMH +0.96%——两者分化 3.56 个百分点。 · 盘前清单的方向判断几乎全中,…
Starr Quant Lab · Desk Research
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共 144 篇
美股盘前速览 | 2026-09-02(ET) 星期三
今天最强的催化剂不是某一条利好,而是一个共同现象:三家公司(MDB、PANW、CRDO)全部超预期,全部被砸。 MongoDB 超营收 5.0%、超 EPS 18% 且上调全年指引 → −12.58%;Palo Alto 超预期且上调指引 → −8.24%;Credo 超营收超 EPS 且下季指引高于共识 → −17.57%。同日 GitLab 超预期 → +14.35%。四家都超预期,方向却完全…
A股盘后复盘 | 2026-09-02 星期三
情绪:由亢奋转向退潮,但不是崩盘,是主线换血。 沪指 −0.97%、创业板指 −2.39%,两市成交 17,911.79 亿、较昨日缩量 2,422 亿;涨停由昨日 83 只降至 52 只,跌停 8 只,炸板 15 只,炸板率从昨日 6.7% 升至 22.4%,最高连板由 7 板降至 4 板。 最强主线不是盘前判的任何一条,是军工。 90 个行业板块里 军工装备 +2.06% 排第 1、军工电子 …
A股盘前速览 | 2026-09-02 星期三
最强催化剂:没有一条重量级全新政策。 本窗口 16 小时里,唯一一条全新的、公司级的、尚未被定价的硬催化,是阳光股份(000608)9/1 盘后公告的 6.33 亿元服务器租赁合同;唯一一件当日发生的市场事件,是上证科创板人工智能应用臻选指数今日(9/2)正式发布。其余「大消息」经核查全部落在窗口之外(详见 §1 注①)。 最强分支:资金口径与价格口径今天必须分开看,这是本篇的核心判断。 昨日价格…
美股盘后复盘 | 2026-09-01(ET) 星期二
盘前清单的方向对了,但它给出的理由错了——而且是当天最要紧的那个理由错了。 盘前把当日主线定为「海外长端期限溢价冲击」,并明确排除了「Fed 路径重定价」,依据是 08:00 ET 的曲线形态(2Y 仅 +0.8bp,而 10Y +3.4bp、30Y +3.5bp,是一次熊陡)。到收盘,这个形态整个翻了过来:2Y +5bp、3Y/5Y +6bp、10Y +4bp、30Y 只有 +2bp——一次教科…
美股盘前速览 | 2026-09-01(ET) 星期二
今天的战争风险是真的、而且在升级(伊朗已用导弹打击约旦两处美军基地,特朗普扬言炸毁伊朗主要原油出口终端哈尔克岛);但这份风险只被定价在原油曲线上,没有外溢到任何一种传统避险资产——黄金在跌、国防股跑平、油轮不动。所以今天的正确表述不是「这不是战争行情」,而是「战争定价只走了原油这一条腿」。真正决定指数方向的,是另一件事:全球长端国债的抛售。 ⚠️ 本节结论较初稿有重大修订。 初稿写的是「这不是战争…
A股盘后复盘 | 2026-09-01 星期二
今日情绪温度:回暖偏亢奋,但热度换了赛道。 指数层面是绿的——上证 −0.16%、深成 −1.02%、创业板指 −1.32%、科创50 −2.19%;但个股层面是红的——3,387 只上涨对 2,040 只下跌(上涨占比 62.4%),90 个行业板块 68 红 22 绿,涨停 83 只而炸板仅 6 只、炸板率从昨日的 25.42% 骤降到 6.7%,连板高度从 2 板一路续到 7 板。这是典型的…
A股盘前速览 | 2026-09-01 星期二
今天最硬的催化剂,是昨晚 20:00–21:30 之间集中落地的三条盘后信息——它们都发生在收盘之后,昨天的价格里没有它们。 第一条是 20:12 中际旭创(300308)公告拟回购 40 亿–80 亿元、价格上限 1,200 元/股(新浪财经 8/31 20:12);第二条是 21:06 湖南卫视官微称国内首部上星 AI 长剧《后西游记》首播「实时收视率同时段位居省级卫视第一名」(新浪 8/31…
美股盘后复盘 | 2026-08-31(ET) 星期一
今天是一次「方向几乎全对、但赚不到钱」的典型日——盘前清单按当日涨跌方向的命中率高达 26/33(78.8%),可利多侧 15 只票里有 8 只的收盘价低于它自己的盘前价:方向对,而盘前那一跳已经把钱赚完了。 - 风险偏好:温和 risk-off,但被一场单板块的暴力事件盖住了。 标普 −0.33%、道指 −0.70%、纳指 −0.12%、罗素 −0.62%;VIX 14.92(+3.40%)、1…
美股盘前速览 | 2026-08-31(ET) 星期一
今天最重要的新信息是加州立法——但媒体口径普遍写错了一个关键事实,我在一手源上核到并纠正如下。 ⚠️ SB 492 还没有通过,加州立法会也还没有闭会。 我查了 leginfo.legislature.ca.gov 的 SB 492 状态页(一手源):该法案当前状态为 "Active Bill – In Floor Process",所在地为 Assembly,历史记录为——8/29 委员会带作者…
A股盘后复盘 | 2026-08-31 星期一
今天是一个「早盘的结论和收盘的结论完全相反」的日子,而盘前清单在最该判对的地方判对了、在最有把握的地方判错了。 三大指数全部低开(上证 −0.65%、创业板指 −1.67%、科创50 一度 −2.51%),盘前预判的「大概率高开」方向就错了;09:30 发布的 8 月制造业 PMI 为 49.8%、环比回升 0.6pct(7 月 49.2%),明显好于盘前设定的「继续走低」担忧,但市场整个上午完全…
A股盘前速览 | 2026-08-31 星期一
今天开盘要定价的不是一条新闻,而是一整批在周末落地、市场完全没机会交易过的信息 —— 944 家公司的半年报,加上一整套盘后 19:08 才发布的房地产制度改革文件。而这批信息里最该先读的,是"归母"和"扣非"之间的差额。 本篇把每一份重点半年报都下载了原文核对,结论是用第三方汇总库的"净利润"字段排序会排出一份几乎相反的榜单:沐曦股份(688802) 头条是"净利 6.12 亿、同比 +429%…
美股盘后复盘 | 2026-08-28(ET) 星期五
今天是一次教科书式的滞胀定价,而且是 15 分钟内连着来的两击。 09:45 芝加哥 PMI 崩到 47.1(前值 57.6,预期 57.9–58.3),环比掉 10.5 个点,跌破荣枯线,其中新订单 −15.4、产出 −8.8,而付款价格 +3.8,升至 2022 年 2 月以来最高;紧接着 10:00 Warsh 在 Jackson Hole 首秀转鹰,称若无法确信通胀正回到 2%,美联储「还…
美股盘前速览 | 2026-08-28(ET) 星期五
今天的主角不是个股,是 10:00 ET 的讲台。 美联储主席 Kevin Warsh 发表上任后首场 Jackson Hole 主旨演讲(10:00 ET),与 UMich 消费者信心终值(10:00 ET) 正面相撞,前面还有 芝加哥 PMI(09:45 ET)。背景是滞胀式的:通胀 3.4%(媒体口径,本篇未核实具体指标与月份)、30 年美债 5.21%、UMich 8 月初值已崩到 51.…
A股盘后复盘 | 2026-08-28 星期五
今天是一次教科书式的高低切换:指数在跌,但赚钱效应在涨——上证 −0.11%、创业板 −1.41%、科创50 −1.85%,而全市场 2,957 只上涨、2,110 只下跌,涨停 82 家(昨日 77 家)、跌停仅 1 家、炸板率 16.3%。 跌的是拥挤的 AI 硬件链,涨的是低位的资源、化工与农业:半导体净流出 164.70 亿、通信设备 −93.13 亿、元件 −39.27 亿、消费电子 −…
A股盘前速览 | 2026-08-28 星期五
今天最值得看的不是任何一条新闻,而是昨晚集中落地的一批半年报所呈现的一个方向分叉:上游材料端的毛利率在扩张,而部分 PCB 制造商的利润在塌。 证据是同一报告期、同一条产业链、方向完全相反的三组公司自述数字——金安国纪(002636)覆铜板 Q2 单季环比 毛利率 +10.64pct 至 37.08%(上年同期基数仅 11.31%),销量只增 10.77% 而收入增 68.46%(隐含均价 +52…
美股盘后复盘 | 2026-08-27(ET) 星期四
今天是 risk-on,但风险偏好只落在一个板块里。 标普 +0.72%、纳指 +1.57%,而 11 个 SPDR 行业 ETF 里只有 1 个收涨(XLK +3.16%),其余 10 个全跌,防御(XLP −1.38%)、医药(XLV −1.13%)、可选消费(XLY −1.09%)跌幅居前。这不是普涨,是一次极窄的板块级重定价。 · 今日最强主题是软件,而且强度远超盘前的判断。 IGV +7…
美股盘前速览 | 2026-08-27(ET) 星期四
最强催化剂是英伟达,但拉动股价的不是新闻稿,是电话会。 NVDA FY27Q2 营收 $962.21 亿(+106%)、数据中心 $890 亿(+117%)、Q3 指引 $1,080 亿 ±2%。新闻稿发出后彭博的标题是"预测超预期但股价下跌";把股价翻过来的是 17:00 ET 电话会上 CFO Colette Kress 那句"我们预计 FY2028 营收增长约 70%"——而财报前卖方对 F…
A股盘后复盘 | 2026-08-27 星期四
情绪亢奋,但今天是一场"指数温和、结构极端"的行情——两市成交放大到 2.13 万亿(较昨日 1.81 万亿增 17.4%),涨停 77 家、跌停仅 3 家、炸板率 18.1%,而全市场个股涨幅中位数只有 +0.54%,涨幅几乎全部集中在 AI 硬件链一条线上:科创 50 涨 3.77%,是上证(+1.13%)的 3.3 倍。 今早盘前篇把"内存/存储"排第一、"PCB/覆铜板"排第二,这两条今日…
A股盘前速览 | 2026-08-27 星期四
今天只有一条主线,而且它是硬的:英伟达把整条 AI 硬件链的地基又往下夯了一层。 北京时间今晨,英伟达 FY2027Q2 交出营收 $96.221B(+106%)、数据中心 $89.023B(+117%)、non-GAAP EPS $2.22(+120%)、下季指引 $108.0B ±2%(高于卖方 $104.2B),且指引里一分钱中国数据中心"计算"收入都没算。比业绩更重要的是 CFO 文件里的…
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