A股盘后复盘 | 2026-07-29 星期三

⚠️ 风险提示（前置）：本复盘为盘后信息梳理与研究记录，不构成投资建议，不含评级、目标价、仓位或买卖建议。文中"命中/推错"仅为对上午盘前清单的事后对账，不代表任何未来收益判断。

数据口径先行披露（铁律：查不到就写"暂无可靠数据"）

1. 行情、涨跌停池、板块涨跌、资金流均为 2026-07-29 收盘，来源 akshare（stock_zt_pool_em / stock_zt_pool_dtgc_em / stock_zt_pool_zbgc_em / stock_zt_pool_previous_em / stock_zh_a_spot_em / index_zh_a_hist）与东方财富 push2 资金流接口，均于 15:30–16:00 实测取得。
2. 今日龙虎榜暂无可靠数据。 交易所龙虎榜通常于 17:30–18:00 后披露，本报告截稿时（约 16:00）东方财富 RPT_DAILYBILLBOARD_DETAILSNEW 对 2026-07-29 返回 success:false，akshare stock_lhb_stock_statistic_em 中"最近上榜日"仍停留在 2026-07-28。本节因此不含今日龙虎榜内容，不以昨日数据冒充今日。
3. 北向资金单日净买额暂无可靠数据。 stock_hsgt_fund_flow_summary_em 对沪股通/深股通北向返回"成交净买额 = 0"——自 2024 年 8 月起交易所已取消北向资金实时与单日净买额披露，该 0 是"不再披露"而非"零流入"，不得解读为资金持平。南向数据仍有效，见第 5 节。
4. 涨停/跌停家数使用东方财富涨跌停池口径（与 7/28 盘前清单同源，可直接比较）。另需说明一处口径差：按"收盘涨跌幅 ≤ −9.8%"从全 A 行情表数筛，今日得 30 只，而跌停池仅 9 只——差额主要来自创业板/科创板（±20% 涨跌停）与北交所（±30%）个股跌 10% 并非跌停，两个口径不可混用。
5. 两市成交额为全 A 个股成交额加总（2.3117 万亿元），已与上证指数、深证成指成交额字段交叉校验一致。
6. 本报告未覆盖的维度（诚实披露）：今日龙虎榜席位偏好、游资营业部动向完全未覆盖（数据未披露）；FOMC 决议将于北京时间 7/30 02:00 公布，本报告截稿时尚未落地，第 6 节所有涉及 FOMC 的表述均为事件前判断。

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0. 一句话复盘

今日是一次典型的"情绪冰点后的深 V 修复"，且 A 股走出了独立于韩股与费半的行情。 早盘科技链在韩国 KOSPI 盘中二次熔断（收跌 5.98% 报 5663.24 、较 6 月高点回落约 40% 、历史首次连续两日熔断）的拖累下继续崩跌，科创 50 一度下探 1608.14（盘中最深 −5.05%）、创业板指最低 3249.65（−2.33%）；午后全面反攻，收盘上证 +0.40% 、深成指 +1.10% 、创业板指 +1.55% 、科创 50 −0.87%，创业板指自最低点拉升 3.97% 、科创 50 自最低点拉升 4.39%。上涨 4253 家、下跌 1214 家，涨幅中位数 +1.58%，涨停由昨日 61 家升至 81 家、跌停由 49 家降至 9 家——情绪从冰点回到明显回暖。今日最强主线是"避险资金的再配置"：乳品(+7.06%) 、饮料乳品(+6.90%) 、软饮料(+6.50%) 、培训教育(+5.33%) 、休闲食品(+4.65%) 、游戏(+4.49%) 领涨，叠加午后大金融（证券 +2.31%，主力净流入 15.20 亿）拉升。

对盘前清单而言，今日结果是"一半打脸、一半立功"，而且两边都极其干净：

• 立功的一半——规避判断 10/10 全对。 盘前把 AI 硬件全链（存储/光模块/PCB/覆铜板/半导体设备）整体定为"规避"，今日该组 10 只标的无一跑赢中位数：通富微电(002156) 与紫光股份(000938) 双双跌停、兆易创新(603986) −6.81% 、长飞光纤(601869) −6.81% 、东山精密(002384) −5.73% 、生益科技(600183) −4.59% 。在一个 74% 的个股上涨、中位数 +1.58% 的普涨日里做到规避组全对，这是今日盘前清单最有价值的产出。
• 打脸的一半——推荐榜只有 2/11 跑赢中位数。 榜首圣晖集成(603163) 收出 09:25:03 封板、全天零炸板的一字涨停（+10.01%），是唯一的高质量兑现；京东方 A(000725) +2.33% 勉强跑赢。其余 9 只全部跑输：春秋航空(601021) −0.07% 、吉祥航空(603885) −0.36% 、农业银行(601288) −0.43% 、工商银行(601398) −0.25% 、中国建筑(601668) 0.00% 、赛轮轮胎(601058) 0.00% 、贵州茅台(600519) +0.08% 。

今日必须记下的核心教训只有一条：盘前对"避险是主线"的方向判断是对的，但对"避险资金会去哪"的载体判断全错。 盘前把防御定义为银行/白酒/运营商，理由是 7/28 国有大行主力净流入 12.01 亿、量比 1.44~1.51；今日银行板块主力净流出 18.74 亿元（净占比 −5.26%），农行、工行双双翻绿，而真正承接避险资金的是食品饮料（主力净流入 17.79 亿）、游戏（+16.63 亿，净占比 +10.01%）、券商（+15.20 亿）这些盘前清单一个字都没提到的低位内需与情绪板块。"昨日资金流入方向 = 今日主线"这个外推假设，今天被证伪了。

另有两处结构性误判需要认领：① 盘前对全天基调的定性是"结构性、低弹性、防守型，且负面增量强于正面增量"，实际是 4253 家上涨的普涨深 V——把海外（韩股/费半）的负面线性外推到 A 股，低估了 A 股的独立性；② 盘前列为"规避（非主板）"的长鑫科技(688825) 今日 +12.66% 、成交 448.14 亿、主力净流入 34.54 亿元居全市场第一，从"最大单只抽血源"直接变成了最大吸金主角，这是今日单点最严重的判错。

明日基调：情绪已修复但主线未确立——消费/传媒的强势是"科技失血的镜像"而非独立产业驱动，明日第一验证点是它能否在科技止跌时仍然维持。 同时 7 月中央政治局会议截至截稿仍未见召开报道（按惯例本周内落地）、FOMC 决议于今夜 02:00 公布，两个事件窗口同时压在明日开盘之前。

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1. 大盘概览

1.1 指数与成交

• 两市成交额 2.3117 万亿元（沪市 1.0873 万亿 / 深市 1.2091 万亿），较 7/28 的 2.0258 万亿放量 14.1%——是放量反弹，不是缩量超跌反抽，这是今日反转质量的关键支撑。
• 昨日（7/28）对照：上证 −1.16% 、深成指 −4.52% 、创业板指 −7.35%、科创 50 −6.33%。今日创业板指与科创 50 均在昨日暴跌后收复部分失地，但科创 50 仍未翻红，是唯一收绿的宽基——科技链的修复最弱。

1.2 情绪温度

情绪温度判断：回暖（自冰点明显修复，但尚未亢奋）。

判断依据与反向证据并列，避免单向叙事：

• 支持"回暖"：跌停家数从 49 骤降至 9（−82%）；涨停家数 +33%；炸板率仅 14.7%，封板质量高；74.2% 个股上涨；放量 14.1% 。
• 不支持"亢奋"（必须同时承认）：昨日涨停股今日平均只涨 0.65% 、晋级率 18.0%，说明接力资金并不强，赚钱效应集中在首板与新方向而非连板梯队；最高板爱丽家居(603221) 7 板全天成交仅 0.46% 换手、封单 3.43 亿的无量一字，属于孤零零的高标而非梯队顶端；科创 50 仍收绿。这是一个"退潮止住 + 新方向首板成群"的日子，不是"主升浪"的日子。

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2. 盘前清单对账

2.1 对账口径说明

今日 74.2% 的个股上涨、涨幅中位数 +1.58%，在这样的普涨日里"个股收红"不等于推对。本节因此统一采用相对中位数的口径：

• "重点观察"（看好类） → 命中 = 跑赢中位数 +1.58%；
• "只看不买 / Pass"（不看好类） → 命中 = 跑输或持平中位数（即"不该买"这一主张成立）。

并重申 7/28 复盘定下的自我约束：Pass 清单只主张"不该买"（基本面判断），不主张"会跌"（价格判断）。 下表对 Pass 类判"❌"的含义是"当日它涨得比市场好、'不该买'这一主张在当日交易层面没占到便宜"，不等于基本面结论被推翻。

2.2 主榜 27 只逐一对账

2.3 命中率

"规避"组明细（盘前明确定为规避，今日无一跑赢中位数）：

2.4 观察区（非主板）对账

2.5 一句话检讨

推对的是"哪些不能碰"，推错的是"哪些能涨"。

• 推对的一类有共同特征：有公司自己出具的、可核查的否定性或限定性证据。奥普光电（交易所文件两次否认）−7.59% 、永新光学（公告自陈 <1%）−8.46% 、张江高科（缩量一字、筹码未换手）跑输——凡是"公司层面硬证据 + 交易结构缺陷"双重支撑的判断，今日无一例外全对。规避组 10/10 也属此类。
• 推错的一类也有共同特征：建立在"昨日资金流方向会延续"这个外推假设上的判断。防御组（银行/白酒/运营商）全线跑输，源头就是把 7/28 国有大行主力净流入 12.01 亿当作了今日的路标；而今日银行主力净流出 18.74 亿。同理，油价分支连续第二日零反应，盘前虽已把它从 S 降到 B+、从"优先深挖"降到"重点观察"，但仍然保留了 4 只航空股在榜上——降级降得不够彻底。

下次盘前的三条具体改法（可执行，非口号）：

1. 删除"昨日资金流入 → 今日推荐"这条链路，或至少为其单列一个远低于公告类利好的权重上限。 今日证据：银行昨日净流入 12.01 亿 → 今日净流出 18.74 亿，符号一天就反转。资金流是状态描述，不是预测变量。
2. 对"消息已发生、板块连续 N 日零反应"的分支，N≥2 时应直接出榜，而不是降级保留。 油价分支 7/28 、 7/29 连续两日零反应，却在榜上占了 4 个席位（春秋、国航、吉祥、南航）——这 4 个席位挤掉了本可以留给新方向的观察位。
3. 必须新增"资金去哪了"的正面扫描，而不只做"资金从哪走"的负面排除。 今日盘前完整地论证了 AI 硬件为什么该规避（并且对了），却完全没有回答"被挤出来的钱会流向哪里"——答案是食品饮料、乳业、教育、游戏、券商，这五个方向在 8000 余字的盘前报告里出现次数为 0。规避做到 100% 而推荐只有 18.2%，根源就在这里。

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3. 今日主线验证

3.1 分支对账表

3.2 光刻机：盘前留下的"β 污染"疑问，今日有了答案

这是今日复盘最有价值的一个方法论结论。

7/28 盘前清单观察到"真链条股全线跌 7~11% 、涨停的 6 只全是低换手概念壳"，但 risk-auditor 当时诚实地指出该推论有一个未排除的弱点：存在板块 β 污染——真链条股全在科创板/创业板（当日科创 50 −6.33% 、创业板指 −7.35%），概念壳全在主板（上证 −1.16%），"真链条跌／概念壳涨"可能只是"科创创业跌／主板涨"的副产品。盘前明确写下"同板块对照数据暂无可靠来源，本报告未能排除该污染"。

今日的数据把这个污染排除掉了。 今日创业板指 +1.55%、科创 50 仅 −0.87% 、全市场 74.2% 个股上涨、中位数 +1.58%——β 环境完全逆转。而结果是：

结论：在创业板 +1.55% 、全市场普涨的环境里，光刻机真链条平均 −6.10% 、概念壳平均 −4.82%，两组同步大跌。 这说明 7/28 的"真链条跌"不是板块 β，而是光刻机题材本身在退潮——β 假说已被今日数据否定。昨日概念壳的 6 只涨停今日一只不剩（0 涨停），题材从"发酵"直接跳到"退潮"，中间没有分歧期。

同时必须承认盘前的一处措辞在今日看来偏保守但方向正确：盘前给的是"题材强度 A 、个股兑现度 C"，把题材本身还留在 A 级。今日证明题材强度也不成立——一个二手外媒消息（The Information → 路透 → 国内媒体）驱动的题材，在没有任何国内官方或公司公告跟进的情况下，生命周期只有 1 个交易日。 这条应写进明日盘前的判分口径。

3.3 意外主线：被动元件/MLCC——盘前完全漏掉的一条

今日行业主力净流入第一名不是消费，是被动元件（+25.94 亿元、净占比 +8.32%），而盘前清单对此零覆盖。

• 表现：风华高科(000636) 涨停，封单 4.15 亿元为全市场最厚、换手 14.92% 、主力净流入 18.38 亿（个股第 2）；三环集团(300408) +7.99% 、主力净流入 8.01 亿；江海股份(002484) 、国瓷材料(300285) +4.79% 跟随。
• 驱动（需明确标注时效）：这不是今日新消息，而是一条已持续数月的产业趋势的二次发酵——自 2026 年 4 月起国内 MLCC 渠道价格大幅走高，部分高规格型号较年初涨 3–5 倍；国巨自 2026 年 7 月 1 日起全系列电容涨价；日韩大厂已对 AI 服务器用 MLCC 提价 15%~35%（36 氪¹、中国基金报²）。本报告未能核到今日有任何新增的涨价函或公司公告，故"今日为何是今天动"这一问题暂无可靠数据。
• 一处必须指出的内在矛盾（这是明日的关键验证点）：MLCC 涨价的核心驱动是 AI 服务器需求爆发，而市场今日正在大幅杀跌 AI 硬件全链（电子主力净流出 64.40 亿）。 即：资金一边卖出 AI 硬件的中下游，一边买入 AI 硬件的上游被动元件。 这两件事不可能长期同时正确。明日必须验证的是：这是资金在 AI 链内部做"从高估值下游向涨价上游"的轮动（可持续），还是纯粹的板块内避险补涨（不可持续）。本报告不预判方向。
• 风险（不可忽略）：风华高科在 2026 年 6 月底曾因 MLCC 传闻"罗生门"出现一字跌停，同期三环集团公开"打假"（金融界³）——该分支存在明确的传闻证伪史，消息真伪核查门槛应高于普通题材。

3.4 圣晖集成兑现了，但分支没有扩散——这个区别很重要

圣晖集成(603163) 一字涨停 +10.01%，是盘前榜 1 的干净兑现。但同分支的其余三家全部下跌：亚翔集成(603929) −0.78% 、柏诚股份(601133) −3.47% 、太极实业(600667) −5.28%（换手 20.58% 、成交 73.78 亿，明显放量下跌）。

这说明市场把 8.58 亿订单定价为"圣晖的公司事件"，而不是"洁净室行业景气度回升"。 盘前对此其实已有正确铺垫——明确写了"一笔厂房订单不足以推翻一个行业判断，它只是一个需要跟踪的反例"。今日验证了这句话：订单是真的，行业外推是假的。 明日不应据此推荐同分支其他标的。

另需记录一个仍然悬空的跟踪项：截稿前未检索到圣晖集成关于正式合同签署的公告，公司自陈的"尚未签署正式合同、条款存在不确定性"在涨停之后依然成立。

3.5 软件/信创：按盘前自定的规则，这条分支不该删

盘前对该分支写了一条明确的自我检验规则："需今日出现首只连板才成立，否则应从分支列表删除"。

今日结果：天融信(002212) 2 连板（+10.00% 、封单 1.16 亿、换手 6.44%）——首只连板出现了。

按盘前自己定的规则，本分支应予保留而非删除。 这一条必须诚实执行，哪怕结论对盘前不利——报告给自己定的证伪条件，不能因为结果不合意就悄悄改掉。

同时必须并列另一半事实，避免把它读成"分支翻身"：该分支内部分化严重——格尔软件 −1.78% 、岩山科技 −2.05% 、电科数字 +1.11% 均跑输中位数；南天信息虽 +2.77% 但盘中炸板 1 次、换手高达 11.10%；浪潮软件 +3.18% 但换手 20.15%。即：分支活着，但活着的是天融信一只，其余在换手中失血。盘前对这些公司的基本面结论（4 家 2026Q1 单季亏损、无一家披露可验证的信创收入拆分）今日没有任何新证据推翻。

3.6 盘前是否判对了最强主线？

没有。而且不是排序错了，是整个方向不在清单里。

• 盘前给出的 8 条分支中，今日真正领涨的消费、教育、游戏、券商、被动元件，一条都没有出现。
• 盘前排名第 1 的分支（洁净室）兑现了但没扩散；第 3（油价）连续第二日零反应；第 4（银行/白酒防御）方向对、载体全错；第 5（光刻机）直接退潮；第 8（AI 硬件）规避判断完全正确。
• 最接近正确的是"避险"这个抽象判断，最错误的是把避险具体化为银行。

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4. 涨停梯队 / 高度板

4.1 梯队结构（涨停池 81 家）

梯队特征判断：断层严重、缺中间层。 从 7 板直接跳到 3 板，缺 4/5/6 板；连板股仅 11 只，占涨停总数 13.6%，其余 86.4% 是首板。这是"新方向刚起、老高标孤悬"的典型结构，而不是健康的连续晋级梯队。

• 最高板爱丽家居(603221) 的质量存疑：7 板但换手仅 0.46% 、全天成交仅 0.21 亿（封单 3.43 亿是成交额的 16 倍）——无量一字，盘前 Pass 清单已指出其"7/28 成交仅 0.13 亿、换手 0.33%，开板即无承接"，今日结构未变，接力风险未解除。
• 3 板梯队里换手分化极大：传智教育换手 3.74%（筹码锁定好）vs 兴欣新材换手 23.86%（剧烈分歧）——同为 3 板，质量不同。

4.2 晋级与断板

• 昨日涨停 61 只 → 今日仍涨停 11 只，晋级率 18.0%，平均涨幅 +0.65%。
• 断板且大跌的集中在光刻机与题材壳：创新医疗(002173) −10.02%（跌停）、波长光电(301421) −8.30% 、永新光学(603297) −8.46% 、奥普光电(002338) −7.59% 、海南海药(000566) −7.20% 、南京熊猫(600775) −6.96% 。
• 炸板 14 只，炸板率 14.7%（较低，说明封板意愿尚可）。炸板股中值得注意的是北京文化(000802) 炸板 4 次、银龙股份(603969) 炸板 3 次、南天信息(000948) 与卓翼科技(002369) 各炸 1 次。

4.3 中军识别（大成交额 + 上涨 + 辨识度）

一个需要指出的结构性事实：今日成交额前两名（长鑫科技 448 亿、中际旭创 435 亿）都是盘前清单里被定为"规避"或"非主板不主推"的标的，且都大涨。 主板可买的标的中，成交额最大的上涨股是风华高科与京东方 A(000725, 97.23 亿) 。"主板优先"这条铁律在今日的行情结构下，代价是明显的——本报告不主张改掉它（它是风控而非选股规则），但应在盘前明确标注"今日主板与非主板的机会分布差异"，让读者自己知道被过滤掉了什么。

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5. 资金流向

5.1 北向 / 南向

• 北向资金：暂无可靠数据。 stock_hsgt_fund_flow_summary_em 对沪股通、深股通北向返回"成交净买额 = 0.00"——自 2024 年 8 月起交易所已取消北向资金单日净买额披露，该字段返回 0 属于"不再披露"，不得解读为"资金零流入"。今日多个财经渠道流传的"北向净流入 XX 亿"读数本报告无法核实来源与口径，一律不引用。
• 南向资金（数据有效）：港股通(沪) 净卖出 39.41 亿元、港股通(深) 净卖出 13.30 亿元，合计净卖出约 52.71 亿元，同日恒生指数 +1.8%。即：港股上涨而南向资金净流出，内资在港股走强时选择兑现——这与 A 股今日资金回流的方向一致。

5.2 行业主力净流入 / 流出（东方财富口径，全天）

三条关键读数：

1. 银行是"指数红、资金走"的典型：板块 +0.70% 却主力净流出 18.74 亿、净占比 −5.26% 。盘前的防御逻辑今日不仅没兑现，资金还在反向撤离。
2. 计算机与 IT 服务是"指数红、资金大幅走"的更极端案例：计算机 +0.81% 而净流出 49.13 亿、 IT 服务 +0.12% 而净流出 38.36 亿（净占比 −7.79%，全市场最负）。这印证了 3.5 节的判断——软件板块今日是散户/游资推动的普涨，主力在借反弹派发。天融信 2 连板要放在这个背景下读。
3. 数字芯片设计逆势净流入 15.15 亿，与半导体整体净流出 53.37 亿方向相反——半导体内部已出现分化，不再是无差别杀跌。这是明日需要跟踪的信号（见 6.1）。

5.3 个股主力资金

贵州茅台(600519) 值得单独指出：主力净流入 5.52 亿排全市场第 7，股价却只涨 0.08%。大资金在买、但同等规模的卖压在出——这是典型的"机构调仓接盘位"，而非启动形态。 盘前把它列为防御标的，方向不算错，但当日没有价格兑现。

5.4 龙虎榜

今日龙虎榜暂无可靠数据。 截稿时（约 16:00）交易所尚未披露 2026-07-29 龙虎榜，东方财富接口对该日期返回 success:false，akshare 统计表中"最近上榜日"仍为 2026-07-28 。本节不以昨日数据代替今日，也不引用任何未经核实的席位传闻。

建议明日盘前补做的一件事：18:00 后回补今日龙虎榜，重点看三处——① 天融信(002212) 2 连板的买入席位性质（机构 vs 游资，决定它是资金合力还是单一游资独角戏）；② 风华高科(000636) 封单 4.15 亿背后的席位（判断被动元件分支的资金层级）；③ 食品饮料涨停群（一鸣食品、紫燕食品等）是否有机构席位——如果消费涨停全是游资、无机构，则该主线的持续性要大打折扣。

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6. 明日展望（2026-07-30 星期四）

重要前置：明日开盘前有两个尚未落地的事件窗口，本节所有判断都以"两者结果未知"为前提。

• FOMC 决议：北京时间 7/30 02:00 公布（截稿时未落地）。
• 7 月中央政治局会议：截至截稿（约 16:00）仍未检索到已召开的权威报道。 按惯例于 7 月底召开、部署下半年经济工作，随时可能落地，方向双向。这已是该条目连续第二日挂在"待落地"状态（财新前瞻⁴）。若明日盘前会议通稿落地且提及扩内需/促消费，今日的消费主线性质将从"避险轮动"升级为"政策+资金共振"；若通稿侧重科技自立，则今日的科技杀跌可能反转。这是明日最大的单一变量。

6.1 主线延续性判断

6.2 明日重点关注（分支 + 主板个股 + 验证点）

以下为研究优先级，非投资评级，不含买卖含义。

6.3 明日规避

6.4 对明早盘前清单的输入提示

必须带进明早盘前的 6 条：

1. 删掉"昨日资金流入方向 → 今日推荐"这条链路。 今日铁证：银行 7/28 净流入 12.01 亿 → 7/29 净流出 18.74 亿，一天符号反转。资金流写进"现状描述"，不写进"推荐理由"。
2. 新增强制章节"资金去哪了"。 今日 100% 规避准确率 vs 18.2% 推荐准确率的落差，根源是盘前只做了负面排除、没做正面扫描。明早必须回答：从 AI 硬件流出的钱，今天流向了被动元件(+25.94 亿) 、食品饮料(+17.79 亿) 、游戏(+16.63 亿) 、券商(+15.20 亿)——明天它们还在不在这里。
3. 执行 2.5 节新定的出榜规则：消息已发生且板块连续 ≥2 日零反应 → 直接出榜。油价/航空分支明早应出榜，腾出的席位给今日验证过的新方向。
4. AI 硬件的"规避"要从无差别改为分层。 今日已出现分化信号（数字芯片设计 +15.15 亿、中际旭创 +4.74% 、长鑫科技 +12.66%），继续无差别规避会重演今日错过长鑫科技 +12.66% 的判错。建议拆成"涨价受益端"与"估值杀跌端"两组分别定级。
5. 两个事件窗口的处理：FOMC 今夜 02:00 落地、政治局会议随时可能落地。明早盘前必须先核这两件事的实际结果再定分支排序，禁止沿用今日排序。 并按盘前 ①-b 条铁律，引用隔夜海外数据时必须回显数据对应的交易日（韩股 KOSPI 今日收 5663.24 / −5.98%，为 A 股同步时段，不是隔夜）。
6. 18:00 后回补今日龙虎榜（见 5.4 三个重点），尤其是天融信 2 连板的席位性质与消费涨停群是否有机构参与——后者直接决定明日消费主线该给什么强度。

最后记录一条给评分模型的修订建议：本报告第 4 节评分模型中"题材持续性"维度当前是"已有连板梯队 7–10 分"。今日光刻机题材从 6 只涨停到 0 只涨停只用了 1 个交易日，而其一手信源是二手外媒转述（The Information → 路透 → 国内媒体）。建议新增一条：一手信源为外媒二手转述、且无国内官方/公司公告跟进的题材，"题材持续性"维度封顶 4 分。

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⚠️ 风险提示：本复盘仅为盘后信息梳理与观察，不构成投资建议。数据可能有时效或口径差异，请以交易所/公司披露为准，不可直接作为交易依据。