A股盘后复盘 | 2026-07-30 星期四

⚠️ 风险提示（前置）：本复盘仅为盘后信息梳理与观察，不构成投资建议，不含评级、目标价、仓位或买卖建议。文中"关注/规避"仅为研究关注度排序，不代表任何未来收益判断。

数据口径先行披露

1. 时间窗口：2026-07-30 09:30 开盘 → 15:00 收盘，报告截稿 2026-07-30 15:42。
2. 今日主行情接口部分恢复，但仍有缺口。可用：东方财富涨停池/跌停池/炸板池/昨日涨停池（stock_zt_pool_em、stock_zt_pool_dtgc_em、stock_zt_pool_zbgc_em、stock_zt_pool_previous_em）、新浪全量行情（stock_zh_a_spot，5533 只）、新浪指数行情（stock_zh_index_spot_sina）、同花顺行业板块与行业资金流（stock_board_industry_summary_ths、stock_fund_flow_industry）、东方财富历史龙虎榜明细（stock_lhb_stock_detail_em）。不可用：stock_zh_a_spot_em、stock_board_industry_name_em、stock_board_concept_name_em（连续 5 次 RemoteDisconnected）——故本报告的板块数据全部为同花顺口径，与昨日报告引用的东方财富口径不是同一套分类，两者的板块涨跌幅与资金净额不可直接跨日比较。这是本期最需要读者注意的口径断层。
3. ⚠️ 今日龙虎榜暂无可靠数据（原因明确，非接口故障）：截稿时间为 15:42，交易所龙虎榜通常于 17:30–18:00 后发布；实测 stock_lhb_stock_statistic_em 返回的最近上榜日仍为 2026-07-29。故第 5 节不提供今日龙虎榜与席位偏好，一律写"暂无可靠数据"，不做任何推测。
4. ✅ 但本期回补了连续两日的欠账：昨日复盘与今早盘前均记录"7/29 龙虎榜席位性质未回补"为连续第二天的同一项欠账。本报告已用 stock_lhb_stock_detail_em 取得 风华高科(000636) 、天融信(002212) 、一鸣食品(605179) 三只 7/29 的完整龙虎榜买卖前五席位（见 5.3）。其中风华高科的席位结构直接改写了今早盘前对它的定性，是本期最重要的单条新增证据。
5. 北向资金今日无法取得：交易所自 2024 年 8 月起已取消单日净买额披露；stock_hsgt_fund_flow_summary_em 今日北向两行的"成交净买额"均返回 0.00 、交易状态码 3，属接口无有效值而非"净买额为零"，故本报告不给北向净流入数字。仅可用的替代口径是成分股涨跌家数（见 5.1）。
6. 两处口径冲突并列披露、不做取舍：① 同花顺板块汇总表的银行"净流入"为 119.75 亿元，同花顺行业资金流表的银行"净额"为 108.52 亿元，两表差 11.23 亿元，差异原因未能核实，本报告统一采用行业资金流表口径并在此披露差异；② 全市场涨停家数按东方财富涨停池为 52 家，而新浪全量行情中"涨幅 ≥9.8%"的个股为 66 只（差额主要来自创业板/科创板 20cm 品种与 ST 股未封板），两者不是同一口径，不可混用。
7. 本报告完全未覆盖的维度：今日龙虎榜与游资席位、今日北向净额、个股级主力净流入排名（东财资金流接口不可用，同花顺个股资金流仅取到即时榜前列）、尾盘竞价成交结构。

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0. 一句话复盘

今日情绪温度：分化到撕裂——指数层面是"温和调整"，结构层面是"AI 硬件崩塌 + 大消费与金融独立走强"的极端二八行情。 上证指数 −0.62% 、上证 50 逆势 +0.39%，而科创 50 −5.38% 、创业板指 −3.97%，中证 500 −2.86% 、中证 1000 −2.74%；全市场跌停 74 家 > 涨停 52 家，下跌 3635 只、上涨仅 1767 只，个股涨跌幅中位数 −1.15%。最强主线是白酒（+4.48%，全市场第一）与银行（+2.43%，资金净流入 108.52 亿元全市场第一），其次是汽车整车（+2.85%）与教育（+2.78%）。

今早盘前清单的对账结论很不舒服，必须直说：逐票命中率 31/38 = 81.6% 看着不错，但"最强 3 分支"命中 0/3，而今日真正领涨的两条主线（白酒、银行）被盘前明确写进了"今日不建议追的方向"。 盘前推荐的光芯片、被动元件/MLCC 、铜/有色三条主线全部落空——且落空的方式恰好就是盘前第 8 节自己写下的"失败信号"：永鼎股份(600105) 独苗触板、长光华芯(688048) −15.17%；风华高科(000636) 炸板 6 次而元件板块 −6.58%；西部矿业(601168) −0.70% 无表现。换句话说，盘前的"证伪条件"设计是对的，"分支排序"是错的——而盘前 9.4 节自己写过"以第 8 节的可观测证伪条件为准，而不是按消息强度排序"，这句话今天被完整验证。

明日基调：AI 硬件的杀跌尚未出现企稳信号（半导体 176 跌 7 涨），而 7 月 30 日 14:38 见报的中央政治局会议只在盘中留下约 22 分钟交易时间——明日（7/31，周五、月末最后一个交易日）才是这份定调被完整定价的第一个完整交易日。

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1. 大盘概览

1.1 指数与成交

两市合计成交 23428.09 亿元（沪 11064.77 + 深 12363.32，新浪指数口径）。

⚠️ 盘前两个技术位的判定结果（盘前 8.4 节明确设为风险信号）：

• 沪指 3800：盘中最低 3767.50，已失守，收盘 3804.69 勉强收回。按盘前自订标准"沪指若失守 3800 → 7/29 的深 V 修复被否定"——盘中已触发，收盘险守，属"未被证实也未被证伪"的中间态。
• 创业板指 3333：盘中最低 3158.14 、收盘 3244.62，决定性失守。

1.2 涨跌停与情绪温度

情绪温度判断：不是"冰点"，也不是"回暖"，而是"结构性亢奋 + 结构性冰点并存"。 判定依据：

• 说它冰点的证据：跌停 74 家 > 涨停 52 家；下跌家数是上涨家数的 2.06 倍；昨日涨停股今日中位数 −1.42% 、晋级率仅 12.5%；炸板率 26.8% 。
• 说它亢奋的证据：白酒板块 19 家上涨、 0 家下跌；银行板块 42 家上涨、 0 家下跌（同花顺板块汇总口径）；贵州茅台(600519) +3.09% 创近两个月新高、工商银行(601398) 与建设银行(601939) 据媒体报道创历史新高。
• 两者不矛盾：这是一次单向的、剧烈的"卖科技 / 买消费金融"的资金迁徙，而不是普跌。 指数跌幅（沪指 −0.62%）之所以远小于个股中位数（−1.15%），正是因为权重蓝筹在托指数——上证 50 是全场唯一收红的宽基。

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2. 盘前清单对账

对账口径（先说清判定规则，避免事后调整标准）：

• 正面标签（优先深挖 / 重点观察）判定"兑现" = 当日收涨（>0%）。
• 负面标签（只看不买 / Pass）判定"判对" = 当日涨幅 <+5%（即没有错过显著行情）。注意这条规则只主张"不该买"，不主张"会跌"——这是昨日复盘对天融信(002212) 认领过的教训，今日继续沿用。
• 同时附相对当日中位数（−1.15%）跑赢/跑输作为第二尺度，因为在一个中位数为负的日子里，"小跌"与"上涨"的性质并不相同。

2.1 正面推荐（优先深挖 / 重点观察）—— 8 只

正面推荐命中：6/8 = 75.0%（8 只中 7 只跑赢中位数，仅西部矿业属"跑赢中位但绝对下跌"）。

2.2 只看不买 —— 16 只

只看不买命中：15/16 = 93.8% 。 其中江海股份(002484) −9.61% 是全清单最漂亮的一次判对——盘前给的理由是"主营铝电解电容 ≠ MLCC，品类错配，映射需打折"，今日它比真正的 MLCC 标的风华高科(+6.29%) 低了近 16 个百分点，"品类错配"这条产业链常识今天值 16 个点。环旭电子(601231) −8.82% 、京东方Ａ(000725) −6.13% 同样兑现了"属 AI 硬件链、隔夜费半大跌为逆风"的判断。

兆易创新(603986) +1.94% 需单独说：盘前把它列为"今日最大分歧点，不建议追但也不建议断言必跌"——这个措辞今天是准确的。它在半导体板块 −7.08%（176 跌 7 涨）的背景下逆势收涨 1.94% 、成交 354.84 亿元，既没有验证空方的"回购托底为 0"，也没有验证多方的"扣非 PE 26.3x 便宜"。盘前拒绝给单向结论，是对的。

2.3 Pass 清单 —— 14 只

Pass 命中：10/14 = 71.4% 。

⚠️ 4 只判错的 Pass 全部涨停，且它们有一个共同点：全是"纯事件/纯情绪"标的。 天和磁材(603072) +0.06% 是一次干净的判对——同为"金额噪音级"的逻辑，用在天和磁材上对了，用在广电电气(601616) 上错了。这说明"金额小 → 不该涨"这条推理在业绩维度成立，在情绪维度不成立，详见 2.5 。

2.4 命中率汇总

与昨日对比：昨日复盘的口径是"规避 10/10 全对、推荐只 2/11（18.2%）"。今日正面推荐从 18.2% 提升到 75.0%，这是今早盘前补上"正面扫描"之后的真实改善，应当认账。 但分支层面 0/3，且今日两条最强主线被写进"不建议追"，这说明改善发生在选股层面，没有发生在选方向层面。

2.5 检讨：今天错在哪，明早怎么改

① 推对的是"跌"，推错的是"涨"——这个结构和昨天一模一样，只是换了位置。

盘前对"要跌的东西"判断极准：AI 硬件全链规避的建议今日全部兑现——通富微电(002156) −10.00% 跌停、紫光股份(000938) −9.99% 跌停（盘前 9.3 节点名的两只，双双跌停）、江海股份(002484) −9.61% 、环旭电子(601231) −8.82% 。但今日涨得最好的方向，无一例外都在盘前的负面清单里：

② 今日最该认领的方法论错误：盘前用"单日资金流"给一条分支下了"已证伪"的判决。

盘前 4b 节自己刚刚立了一条规矩——"'预期差'不得用单日涨跌幅衡量，必须用中期涨跌幅与估值水平"，理由是"单日价格是信息状态的错误代理变量"。但同一份报告在 9.3 节又写下："银行主力净流出 18.74 亿元 → 防御逻辑已被证伪"——这是用 7/29 单日的资金流，去否定一条分支。这与它自己刚刚禁止的错误，是同一个错误，只是把"单日价格"换成了"单日资金流"。

今日的反证极其干净：银行 7/29 主力净流出 18.74 亿元，7/30 资金净流入 108.52 亿元、全市场第一，板块 42 家上涨 0 家下跌。一天的资金流方向，对下一天没有预测力。

→ 明早盘前的第一条修改：把 4b.1 的适用范围从"预期差"扩大到"分支存续性判断"。任何"某分支已证伪/已出榜"的结论，不得以单日价格或单日资金流为唯一依据，必须同时具备"消息面已被消化"或"连续 3 日以上的量价背离"。 今日被"连续 2 日零反应"规则清出榜的航空板块（机场航运 +1.02% 、春秋航空 +2.62% 跑赢中位数 3.77 个百分点），同样是这条过快出榜规则的受害者。

③ Pass 逻辑要分两栏：业绩维度与情绪维度。

天和磁材(603072) 与广电电气(601616) 用了完全相同的 Pass 理由（"金额噪音级、不改变经营"），前者 +0.06% 、后者 +10.14% 涨停。差别不在公告，在筹码与股价位置：广电电气收盘价 3.80 元、换手 6.35%，是典型的低价高换手情绪票；天和磁材 31.71 元、成交 0.58 亿元。"这条公告不值钱"和"这只票明天不会涨"是两个独立命题，盘前把它们合并成了一个。

→ 明早盘前的第二条修改：Pass 清单增加一列"Pass 类型"，取值为"业绩维度 Pass（不影响收入）"与"业绩+情绪双维度 Pass（且筹码结构不支持情绪炒作）"。只有后者才主张"不会涨"，前者只主张"不该按业绩逻辑买"。

④ 必须认账的一条：盘前的"验证信号"设计（第 8 节）质量远高于"推荐排序"（第 9 节）。

盘前 8.2 节为每条分支写了"失败信号"，今日全部精确触发：

• 光芯片："永鼎独苗涨停、无跟风 → 纯个股事件，不构成分支" → 永鼎 +7.33% 、长光华芯 −15.17%，成立。
• MLCC："MLCC 独立走强而 AI 硬件继续大跌 → 倾向于支持板块内避险补涨的解读" → 风华高科 +6.29% 、元件板块 −6.58% 、半导体 −7.08%，成立。
• 乳业/消费："科技股企稳反弹而消费同步回落 → 证明它只是科技失血的镜像" → 科技没企稳、消费大涨，该条未触发；反向的独立性反而得到了支持。
• 游戏："高开低走且净占比转负 → 一日游" → 游戏 −0.85% 、净流出 8.57 亿元，成立。
• 铜/有色："高开低走 → 业绩已充分预期" → 西部矿业开 37.55 收 36.65，成立。

盘前 9.4 节写的"以第 8 节的可观测证伪条件为准，而不是按消息强度排序"，是今日整份盘前报告里最正确的一句话。→ 明早盘前的第三条修改：把第 8 节（验证信号）提到第 3 节之前，让证伪条件先于排名出现。

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3. 今日主线验证

3.1 盘前三大主线：0/3

3.2 今日真实主线（盘前全部漏判或反向处置）

必须说明的三条，以免变成马后炮：

① 白酒不是被政治局会议拉起来的，时间对不上。 中央政治局会议新闻稿见报时间为 14:38（每经网口径），距收盘仅约 22 分钟。而新浪财经 12:27 发布的报道已记录"贵州茅台盘中涨幅超过 3% 、突破半年线、创最近两个月新高，舍得酒业开盘涨停"。即白酒的上涨在上午就已完成，政治局会议是尾盘的确认，不是原因。 按媒体归因，上午的驱动是行业层面的中期因素：二季度白酒板块机构持仓降至 0.97% 的历史底部、 Q2 业绩出清、消费数据超预期、茅台年内二次提价（以上均为媒体与卖方口径，本报告未取得一手数据源，精度待核）。

② 银行的独立性今天最强，也最不像"防御"。 银行 42 家全红、资金净流入 108.52 亿元居全市场第一——"防御"通常表现为价涨但资金不进（今日教育板块就是这样：+2.78% 而净额 −0.44 亿元），而银行是价涨且资金大幅流入，这是配置行为不是避险行为。 盘前用"7/29 指数红、资金走"给它定性为"防御失效"，今天被反向证明。

③ 存储链"三段分开看"——这是盘前唯一判对的结构性判断，必须给分。 盘前 8.5 与 9.4 节两次强调"不存在存储全链崩塌，设计/封装/算力硬件三段必须分开看"。今日结果：

这一分段判断的价差高达 20 个百分点（德明利 +10.00% vs 通富微电 −10.00%），是今日盘前最有价值的一条判断。 但需同时认领一处不准确：盘前把澜起科技(688008) 也归入"7/29 收涨或走平、杀估值已基本完成"的接口端，今日它 −5.17%，该归类不成立。

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4. 涨停梯队 / 高度板

4.1 梯队结构（52 家涨停）

⚠️ 梯队的致命缺陷：断层。 8 板与 4 板之间空了 5 、 6 、 7 三个高度，4 板与 3 板之间只有 1 只承接。这不是一个健康的梯队，而是三只孤立高标 + 一堆首板。 昨日 80 只涨停股今日只有 10 只晋级（12.5%），中位数 −1.42%——接力是亏钱的。

4.2 高度板质量

• 爱丽家居(603221) 8 板：成交仅 0.68 亿元、换手 1.37%、封单 3.07 亿元、09:25:03 一字封板全天未开。与 7/29 的形态完全一致，仍是"无量一字型孤立高标"——盘前把它 Pass 的理由（"属孤立高标而非梯队顶端"）在结构判断上是对的，只是在价格方向上错了。这种票的风险不在于会不会涨，而在于开板即无法卖出。
• 明新旭腾(605068) 4 板：成交 1.23 亿元、换手 3.67% 、炸板 1 次后重新封住，封单 0.44 亿元。封单已明显变薄（相对其他 2 板股）。
• 传智教育(003032) 4 板：成交 1.97 亿元、换手 8.80% 、09:30:09 封板全天未开、封单 1.08 亿元。是三只高度板里唯一封板质量在改善的。
• 一鸣食品(605179) 3 板：成交 0.49 亿元、换手仅 0.69%、 09:30:48 封板未开、封单 1.59 亿元。盘前 8.1 节设"一鸣食品能否 3 板"为乳业分支存续的判定标准，今日 3 板成立——但成交 0.49 亿元的 3 板，说明的是没人卖，不是有很多人买。

4.3 中军与主线辨识度

首板 42 只里，唯一具备"中军"特征（大成交额 + 高辨识度 + 主板）的是：

• 德明利(001309)：成交 113.66 亿元（涨停股中最大）、封单 7.16 亿元、换手 18.57% 、收盘 390.04 元。在半导体板块 −7.08% 、 176 只下跌的背景下逆势涨停，是今日最强的个股级异动。
• 江淮汽车(600418)：成交 18.08 亿元、封单 1.95 亿元、市值 549.79 亿元，是汽车整车 +2.85% 这条主线的中军。
• 舍得酒业(600702)：成交 5.22 亿元、封单 1.17 亿元；金徽酒(603919)：成交 3.78 亿元、封单 0.64 亿元。两只共同构成白酒主线的涨停端。

行业分布（东财涨停池口径）：汽车零部 6 、电网设备 4 、农化制品 2 、饮料乳品 2 、教育 2 、通用设备 2 、软件开发 2 、房地产开 2 、白酒 2 、化学制药 2 、综合 2 。

⚠️ 一条容易误读的数据：涨停池里汽车零部件有 6 家，但跌停池里汽车零部件也有 6 家（晋拓股份 603211 −10.02% 、天普股份 605255 −10.00% 等）。汽车零部件是"极度分化"而不是"主线"，真正干净的是汽车整车（+2.85%，21 涨 1 跌）。不要把零部件的涨停家数读成主线强度。

4.4 断板与跌停结构

74 家跌停的行业分布高度集中于科技硬件：半导体 10、通信设备 7、元件 7、汽车零部 6 、专用设备 5 、通用设备 4 、电网设备 4 、光学光电子 3 、专业工程 3 、自动化设备 3 。

昨日涨停今日跌停 6 只，其中断板最惨烈的：兴欣新材(001358) 3 板后直接跌停 −10.01%、信邦智能(301112) −11.49%、圣晖集成(603163) −10.00%、博通集成(603068) −9.99%、中岩大地(003001) −9.98%、贤丰控股(002141) −10.00%。

跌停股中体量最大的两只：杰瑞股份(002353) −10.00%（成交 32.86 亿元、市值 1287 亿元）、景旺电子(603228) −10.00%（成交 36.17 亿元、市值 669 亿元）。大市值股跌停，是今日情绪冰点侧最硬的证据。

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5. 资金流向

5.1 北向 / 南向

⚠️ 北向今日净额暂无可靠数据。 交易所自 2024 年 8 月起已取消单日净买额披露；stock_hsgt_fund_flow_summary_em 今日北向两行"成交净买额"均返回 0.00、交易状态码 3，属接口无有效值，不可读作"净买额为零"。

唯一可用的替代口径（同一接口的成分股涨跌家数）：

深股通标的下跌家数是上涨家数的 2.12 倍，显著差于沪股通的 1.31 倍——与"深市科技权重高、沪市消费金融权重高"的结构一致。

南向（可取得）：港股通（沪）净流出 11.00 亿元、港股通（深）净流出 23.53 亿元，合计净流出约 34.53 亿元，恒生指数 −0.04% 。

5.2 行业资金流（同花顺"行业资金流"口径，单位：亿元）

（口径披露：同花顺板块汇总表给银行的"净流入"为 119.75 亿元，与上表的 108.52 亿元差 11.23 亿元，差异原因未能核实。）

回答盘前 8.3 节强制留下的问题——"7/29 那四个方向的钱还在不在"：

⚠️ 跨日比较的口径警告：7/29 数据为东方财富行业分类口径，今日为同花顺分类口径，两套分类的成分股不同（例如东财"被动元件"与同花顺"元件"不是同一集合）。上表只可用于判断方向，不可用于比较金额大小。

一句话：7/29 的五个流入方向，今日有三个（被动元件、游戏、有色）直接反向，一个（食品饮料）内部收敛到白酒，一个（证券）在金融内部迁移到银行保险。

5.3 龙虎榜

⚠️ 今日（7/30）龙虎榜暂无可靠数据——截稿 15:42，交易所通常 17:30–18:00 后发布，实测最近上榜日仍为 2026-07-29 。本报告不做任何今日席位推测。

✅ 但已回补连续两日欠账的 7/29 龙虎榜席位（来源：东方财富 stock_lhb_stock_detail_em）。这是今早盘前第 7 条自陈"连续第二天未完成"的项目。

① 风华高科(000636) 7/29 —— 本期最重要的一条新增证据，它直接改写了盘前对这只票的定性

这组数据说明：7/29 风华高科涨停时，北向净卖出 3.47 亿元、机构席位合计净卖出约 2.01 亿元，接盘的是清一色的游资营业部。 而今早盘前把它列为 Top5 第 2 的核心依据是"封单 4.15 亿元全市场最厚 + 行业主力净流入 25.94 亿元居第一"，并据此认定它是"分支中军、资金最认"。龙虎榜显示这个推论的方向是反的：最厚的封单是游资打出来的，机构与外资在借涨停派发。

→ 今日它炸板 6 次、振幅 12.38% 、换手 23.11%，不是意外，而是这个筹码结构的必然结果。

→ 明早盘前的第四条修改：凡把"封单厚度/主力净流入"作为推荐理由的个股，必须同时核查其前一交易日龙虎榜的机构与北向席位方向。"主力净流入"是按单笔金额分档的统计推算，"机构专用席位"是实名披露——两者冲突时以龙虎榜为准。

② 天融信(002212) 7/29（盘前指定回补项）

结论：纯游资博弈，机构净卖出、北向不参与。 上榜原因为"连续三个交易日涨幅偏离值累计达 20%"。今日 −4.70%，验证了盘前"主力在借反弹派发"的判断。 至此，昨日复盘指定的三处席位性质中，天融信、风华高科两处已回补完毕。

③ 一鸣食品(605179) 7/29（食品饮料涨停群代表）

买方前五合计仅约 0.58 亿元（国泰海通昆明人民中路 +0.15 亿、国新证券北京中关村 +0.14 亿、华泰证券总部 +0.12 亿、沪股通 +0.10 亿、华鑫证券上海徐汇瑞平路 +0.06 亿）；卖方前五合计约 −0.19 亿元（沪股通 −0.07 亿居首）。

结论：参与资金规模极小，是典型的"无量锁筹"而非"资金抢筹"。 这与它今日 3 板但成交仅 0.49 亿元、换手 0.69% 的形态完全一致——没人卖，但也没什么人买。这种票的 3 板不构成"分支强度"的证据。

5.4 个股资金（可取得部分）

同花顺个股即时资金流榜前列中，涨停但主力净流出的有：广电电气(601616) 净流出 0.64 亿元（涨停）、均瑶健康(605388) 净流出 0.43 亿元（2 板）、返利科技(600228) 净流出 0.39 亿元（2 板）、南宁百货(600712) 净流出 0.52 亿元（涨停）。即今日相当一部分涨停是"缩量拉抬 + 资金净流出"，而非真金白银流入——这与 4.1 节 12.5% 的晋级率互相印证。

（东方财富个股资金流排名接口今日不可用，故无法给出全市场主力净流入个股前列，属本节缺口。）

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6. 明日展望（2026-07-31 周五 · 月末最后一个交易日）

本节只给条件判断与验证点，不给方向性结论、不含仓位与买卖建议。

6.1 主线延续性判断

6.2 明日重点关注（分支 + 主板个股 + 验证点）

以下仅为研究观察方向与可观测验证条件，不含买卖建议。

6.3 明日规避

6.4 对明早盘前清单的输入提示

必须带进明早盘前的 6 条：

1. 【方法论·最高优先级】把 4b.1 的适用范围从"预期差"扩大到"分支存续性判断"。 禁止用单日价格或单日资金流宣告一条分支"已证伪/已出榜"。今日银行（7/29 净流出 18.74 亿 → 7/30 净流入 108.52 亿全市场第一）与航空（"连续 2 日零反应"被出榜 → 今日机场航运 +1.02% 跑赢中位数）是两个直接反例。
2. 【方法论】 Pass 清单增列"Pass 类型"，区分"业绩维度 Pass"与"业绩+情绪双维度 Pass"，只有后者主张"不会涨"。今日 4 只判错的 Pass（广电电气 601616 、神雾节能 000820 、爱丽家居 603221 、明新旭腾 605068）全部是纯情绪标的且全部涨停。
3. 【方法论】把"验证信号"章节提到"个股总榜"之前。 今日盘前第 8 节的失败信号 5 条全中，第 9 节的分支排序 0/3 。
4. 【新增强制核查项】凡以"封单厚度/主力净流入"为推荐理由的个股，必须核查前一交易日龙虎榜的机构与北向席位方向。 风华高科(000636) 是今日的教训：封单 4.15 亿元全市场最厚，而龙虎榜显示北向净卖 3.47 亿元、机构净卖约 2.01 亿元。
5. 【明日必查的三件事】 ① 中央政治局会议全文（7/30 14:38 见报，明日是第一个完整交易日）——重点是"六张网"、"深化资本市场投融资综合改革"、"稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案"三条的产业映射，但必须按铁律做"概念≠受益"分级，不得直接点名概念股；② 苹果、亚马逊财报（7/31）对 AI 资本开支叙事的影响；③ 三星电机 MLCC 8/1 涨价正式生效——这是被动元件分支唯一的反向变量，但今日元件板块 4 涨 58 跌已证明市场不认，需要极强的证据才能重新上榜。
6. 【继续欠账，明早必须补】今日龙虎榜（7/30） 因截稿时间早于交易所发布时间而未能取得，明早盘前必须回补，重点是：德明利(001309) 、江淮汽车(600418) 、舍得酒业(600702) 、爱丽家居(603221) 的席位性质，以及风华高科(000636) 今日炸板 6 次的席位去向。这是本报告主动登记的新欠账，不得再次滚存两日以上。

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⚠️ 风险提示：本复盘仅为盘后信息梳理与观察，不构成投资建议。数据可能存在时效或口径差异（本期板块数据为同花顺口径，与前一日的东方财富口径不可直接跨日比较；今日龙虎榜与北向净额均未取得），请以交易所/公司披露为准，不可直接作为交易依据。 A 股波动风险极高，自动生成内容可能存在信息时效差或产业链映射错误。