美股盘后复盘 | 2026-09-15(ET) 星期二

统计区间:2026-09-15 09:30–16:00 ET 常规盘 + 16:00–17:05 ET 盘后。 口径说明:

• 指数/个股/ETF 的开盘价、最高、最低、收盘、成交量、盘后价取自 CNBC quote API(读数时刻 09-15 16:55–17:05 ET),已逐只用 收盘 − 涨跌额 = 前收盘 反算校验。
• 美债收益率用美国财政部当日官方收盘曲线(daily_treasury_yield_curve,15:00 ET 定盘),不用行情商的涨跌幅字段(原因见文末内部记录) 。
• 本篇所有个股都同时给三个数:①当日涨跌幅(对前收盘)②开盘→收盘 ③收盘对今晨盘前价。 第 ③ 列是对账的主口径——盘前清单是 08:15 ET 发出的,读者能拿到的最早价格是开盘价,而跳空那一段在清单发出时就已经完成、不可执行。只用当日涨跌幅对账会系统性高估命中率。
• 盘前价来自盘前清单自己落盘的 work_uspre0915/premarket_scan_20260915.csv(570 只),VERA/PLAY/WAY/MPC 四只不在该 CSV 内,已单独按清单正文数字还原并标注。
• 板块/主题篮子为我自己逐只取数等权自算,非第三方板块指标;每个篮子都列出成分与只数。

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0. 一句话复盘

1. 今天是 risk-off,但真正的轴不是 AI,是原油。 三大指数全绿转红:标普 −0.45%(7,585.73)、道指 −0.63%(52,093.11)、纳指 −0.78%(25,981.57)、罗素 2000 −0.76%。但指数跌幅掩盖了一个 3.92 个百分点的板块剪刀差:能源 XLE +2.17%,是 11 个 SPDR 板块里唯一收涨超过 0.5% 的;可选消费 XLY −1.75% 垫底。 WTI 原油 +4.12% 至 $105.57、取暖油 +5.92%——沙特东西向管道自 9/11 停输后进入第五天,市场今天开始给"停多久"定价,而不再只给"停了"定价。
2. 盘前清单最严重的一次判错,发生在它最自信的那条结构上,而且是被它自己写下的证伪条件判掉的。 清单的核心是"周一走势均值回归"(全样本 562 只 corr −0.55) 。今天用同一批股票复算:
   • corr(周一涨跌幅, 今日跳空幅度) = −0.62(n=540) —— 均值回归是真的;
   • corr(周一涨跌幅, 今日开盘→收盘) = +0.20(n=540) —— 开盘之后方向反过来了,周一的走势在盘中是延续而不是反转;
   • corr(今晨盘前涨跌幅, 今日开盘→收盘) = +0.008(n=547) —— 盘前那张表对常规盘的预测力精确地等于零。 结论:清单描述的那个 −0.55 的结构完全真实,但它在 09:30 开盘钟响之前就已经 100% 兑现完毕了。 清单把一个已完成的隔夜重定价写成了当日的交易计划。
3. 两条腿在盘中同时走反,而且是 19 比 0 的干净对调。 半导体设备 8 只开盘→收盘 8/8 全负(均 −2.28%);纯网安 11 只开盘→收盘 11/11 全正(均 +4.31%) 。清单第 2 主题("AI 硬件超跌反弹") 和第 3 主题("网安情绪退潮")在可交易的时间窗里双双反向。清单 §8 自己写过判据:"若 SMH 与 IGV 的剪刀差开盘后重新张开,那我这篇的第 2 主题就判错了"——今日开盘→收盘 IGV +0.31% vs SMH −0.82%,剪刀差重新张开 1.13pp,方向与周一同向。按它自己的规则:判错。
4. 命中率(按盘前价口径):做多 17 只 0/17 、做空观察 2 只 0/2 、 Top5 清单 0/5;而回避清单 12 只 11/12 、均值 +3.19% 。(按收盘价口径分别为 10/17 、 0/2 、 0/5 、 9/12——差距就是跳空那一段。)这一篇的价值几乎全部在"不碰什么"上,"碰什么"一条没成。
5. 盘后无重量级财报,今天不留隔夜个股催化——所有筹码都押在明天下午两点。 我扫了 620 只大盘股的盘后报价,最大异动是网易 −4.18%(名义额 $140 万),其余全部在 ±2% 内且成交极薄;stockanalysis 的盘后涨跌榜前十全是市值不足 1 亿美元的微盘股。明日 08:30 ET 8 月零售销售、 14:00 ET FOMC 决议(约 91% 定价加息 25bp,2023 年 7 月以来首次) 、盘后 Lennar(LEN) 财报。

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1. 大盘概览

指数与成交

四个指数的收盘价都落在日内区间的下三分之一,且开盘→收盘全部为负——不是开盘砸完就企稳,是全天缓慢下行。 SPY 量比 1.25x 略放大,QQQ 仅 0.87x,杀跌集中在指数层面而不是科技权重股的恐慌换手。

市场宽度(自算,口径已标注)

样本为盘前清单落盘的同一批 570 只大盘股中,今日三价齐全的 547 只(同一把尺,可与清单交叉验算):

宽度比指数更弱:标普跌 0.45%,但这 547 只的中位数跌 0.63%,下跌家数是上涨家数的 2.17 倍。权重股在护盘,中位股在失血。

跳空的基准率(本篇最重要的一张表)

这张表是给"高开能不能守住"这个问题的全市场答案,任何个股的 gap-fill 都要先减掉它:

今天是一个极度不对称的褪色日:高开的 3/4 被卖回去,低开的 6/10 继续往下走。 换句话说,方向在跳空里,阻力在盘中——开盘之后买什么都逆风。这解释了为什么盘前清单的 17 只做多标的收盘价全部低于今晨盘前价,一只例外都没有。

利率、汇率、波动率

10 年期盘中最高触及 5.041%(CNBC 行情,为 2007 年以来最高),财政部官方收盘定盘 5.00%。曲线是近乎平行的小幅上移(+2~3bp 全段),不是熊陡也不是熊平——今天不是利率驱动日,利率只是背景板。

情绪判断:risk-off,但不是避险,是再通胀。 三条互相独立的证据指向同一个结论:

1. 原油 +4.12% 的同时,黄金 −0.42% 、美元 +0.25% 。 若市场把沙特管道读成地缘风险事件,黄金应该涨、美元应该涨得更多。黄金下跌说明资金把它读成了"供给冲击 → 通胀 → 利率更高更久",而不是"战争 → 避险"。
2. VIX 只涨 0.10 点,收在 17.20 。 在指数跌 0.45% 、明天有 2023 年以来第一次加息决议的前一天,波动率市场依然不给恐慌定价。日内最高 18.03 也在开盘附近就见到了。
3. 高收益债 HYG −0.19% 、投资级信用没动、 KRE −0.08% 。 信用市场完全平静,今天的抛售没有传导到信用端,属于股票内部的板块再配置,不是系统性去风险。

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2. 盘前清单对账

对账主口径是"收盘 vs 今晨盘前价"(第三个数值列) 。理由见开头口径说明:清单 08:15 ET 发出,跳空段不可执行。两个口径都列出,读者可自行取舍。

① 做多/看好区 17 只 —— 盘前价口径 0/17

小结:17 只里,当日收涨 10 只(58.8%),但对盘前价 0 只为正,均值 −2.00% 。

② 做空观察 2 只 —— 0/2,且是全清单最贵的一次错

做空这两只,按盘前价执行平均亏 3.41%,按开盘价执行平均亏 2.94% 。 清单为这笔交易写的证据链是全篇最厚的(EV/S 三年 100% 分位、 PANW 的 NGS ARR 口径拆解、 CyberArk 并购三条互证)——证据全部成立,交易全部亏钱。详见 §3 的方法论复盘。

③ 回避/利空清单 —— 盘前价口径 11/12,这是本篇唯一真正赚钱的部分

回避清单 12 只:盘前价口径 11/12 兑现(均值 +3.19%,即这些票平均跌了 3.19%);收盘价口径 9/12 。

④ 能源/炼油 6 只(清单判"不给推荐位") —— 0/6,全篇最大的一次错

6/6 全部上涨,平均 +3.43%,且开盘→收盘 6/6 全正(均 +3.10%)——在一个 76.6% 的高开股都被卖回去的日子里,能源是逆着基准率往上走的。 这不是搭便车,是当日唯一的主动买盘。

⑤ Top 5 清单 —— 0/5

Top 5 命中 0/5 。三个验证点精确兑现(VERA 跌破盘前价、 LRCX 高开低走、 CIBR 价差收敛),但没有一个改变了持仓结论。

⑥ 综合命中率与检讨

合计行不含 Top 5——那 5 只是上面四组的子集(VERA/AMAT/LRCX/LLY 属做多区,CRWD 属做空观察),单列只为展示"清单自己最看重的 5 个位置"的结果,不参与求和,避免重复计数。合计的 37 = 17 + 2 + 12 + 6 。

一句检讨:这一篇的失败不在事实,在时钟。

清单的每一条事实都经得起复核——均值回归的相关系数是真的(今天用跳空复算是 −0.62,比它自己算的 −0.55 还强) 、网安估值分位是真的、炼油股 P/B 在五年 99% 分位是真的、 AMAT 三个倍数超五年区间是真的。错的是它把这些事实放在了错误的时间坐标上:一个 08:15 ET 发出的清单,读者能执行的第一个价格是 09:30 的开盘价,而清单赖以排序的那个变量(周一跌了多少) 在 09:30 之前就已经被完整定价了(corr 从跳空的 −0.62 掉到盘中的 +0.20) 。它写的是一份隔夜行情的事后解释,却当成一份日内交易计划发了出去。

第二层检讨:清单写下了三个精确的证伪条件,三个全部触发,没有一个被执行。 "SMH/IGV 剪刀差重新张开 = 第 2 主题判错"——张开了 1.13pp;"LRCX 高开低走"——开盘价就是全天最高价;"VERA 跌破 $39.10"——开盘直接低 5% 。判据的质量远高于结论的质量,问题是判据只被写出来、没有被赋予否决权。

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3. 今日主题验证

板块全景(11 个 SPDR,按当日涨跌幅降序)

XLE 到 XLY 的剪刀差 3.92pp,是当日截面的主轴。 而且 XLY 的量比 2.23x 是全板块最高——杀可选消费是今天唯一一笔"放量"的板块交易。个股层面:CMG −5.94% 、 CVNA −5.60% 、 CASY −5.55% 、 DLTR −5.35% 、 TTWO −4.93% 、 PLAY −19.01% 。

这条传导链值得单独说清楚,因为它是今天唯一一条前后自洽的宏观叙事:沙特东西向管道第 5 天未复输 → WTI +4.12% 、取暖油 +5.92% → 能源板块是受益方,可选消费是成本承受方 → 同日 Empire State 制造业调查的支付价格指数升 5 点至 63.1 、销售价格指数升 5 点至 28.1(而总指数从 20.6 暴跌 13 点至 7.6,远低于预期 14.75) 。"增长走弱 + 价格加速"的滞胀组合,在明天加息决议的前一天发布——这正好解释了为什么黄金没涨、 VIX 没涨,而能源与可选消费朝相反方向劈开。 ⚠️ 必须标注:盘前清单在 §8 风险清单里明确预判过"其中的'支付价格'分项在当前通胀叙事下的杀伤力可能大于总指数"——这一条完全判对了,只是这份数据在 08:30 ET 发布,晚于清单的读数时刻,清单没能把它接进结论。

两个被漏掉的主题:不是消息漏检,是覆盖面漏检

① 生命科学工具(8 只 +4.46%,开盘→收盘 +4.11%)

六只同向、量比普遍 1.7–2.1x 、且全部是开盘后才涨的(跳空幅度均在 ±0.4% 以内)——这是常规盘里发生的真实资金流入,不是隔夜消息的定价。 ⚠️ 我没有查到能解释这次集体上涨的当日一手催化。 检索到的相邻事实是:9/16–9/17 有 Rally for Medical Research 的国会山活动(与 NIH 拨款优先级有关) 、 9/15 有一份第三方生命科学工具行业展望报告发布。这两条都不足以支撑一次 6 只同涨、量比 2 倍的板块行情,我不把它们写成原因。归因:未能确认。 同日 XBI(生物科技)−2.27%,说明这不是"生物医药整体走强",而是精确地发生在"工具与设备"这一层——这个结构本身是线索,但我没有拿到解释它的一手源。

② 射频芯片并购终局(SWKS +13.55% 、 QRVO +9.34% 、 QCOM +4.25%)

SWKS 是今天我取数的 620 只大盘股里涨幅第一(QRVO 第二、 RVTY 第三、 ILMN 第七),开盘→收盘 +11.75%,量比 1.49x;QRVO 开盘→收盘 +8.91%,量比 1.58x 。 两只都是跳空极小(SWKS +1.61% 、 QRVO +0.39%) 、涨幅几乎全部发生在常规盘内。 背景是 SWKS 与 QRVO 的 220 亿美元合并:美国反垄断审查已于 8 月初通过,中国 SAMR 进入 Phase III(最后阶段),SWKS CEO 近期在投资者会议上称只剩两个司法辖区、目标年内完成交割。但我没有检索到 9/15 当日的一份新公告或监管批复来对应这 13.55% 。 我检索到的最近一条带日期的具体进展是 9/10 和 9/11 的两次上涨(分别约 +10% 和 +9.8%),今天是同一条逻辑的第三次跳涨,但今天的具体触发点我未能证实,标注为归因未确认。

这两个漏检的共同点:都不是"消息没搜到",而是"这两个行业不在清单的覆盖名单里"。 盘前清单的 759 只扫描样本覆盖了它们(SWKS 、 QRVO 、 ILMN 、 TMO 都在市值 ≥150 亿的池子里),但清单的叙事框架只有两条腿(AI 硬件 / 网安),不属于这两条腿的股票即使出现在扫描数据里也不会被读到。这是排序即筛选的典型形态:扫描是全市场的,注意力不是。

方法论复盘:为什么"证据全对、交易全亏"会发生在网安这一笔上

清单给 CRWD/PANW 做空观察的三条证据今天没有一条被证伪:

• EV/S 近三年 100% 分位 —— 今天涨完只会更高,依然成立;
• PANW 的 +63% NGS ARR 主要来自 CyberArk 并购、 FY27 自己指引只有 +22~23% —— 成立;
• 周一那 12~16% 没有任何订单/ARR/指引支撑 —— 成立。

但这三条回答的都是"贵不贵"和"增长真不真",没有一条回答"今天会不会跌"。 清单给它配的验证点是"CIBR 与纯 play 的涨幅差是否收敛"——今天这个判据通过了(周一是 CIBR 约 +4% vs 纯 play +12.04%,差 8pp;今天是 CIBR +0.95% vs 纯 play +2.18%,差 1.2pp,收敛了 85%),而做空这笔交易亏了 3.41%。

判据测的是"买盘宽度会不会回归正常",亏钱的变量是"方向"。两者正交。 这与本机此前记过的同族教训完全一致:验证点必须去测那个会亏钱的变量;一个以"我会怎么亏钱"为起点写出来的判据本应是——"周一涨幅前 5 的纯网安,今天有没有一只收在开盘价之上"。今天的答案是 11/11 全部收在开盘价之上,这个判据会在开盘后一小时就把做空观察撤掉。

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4. 财报与公司事件

今日盘后:无重量级财报

我逐只扫描了 620 只大盘股的盘后报价(读数 16:55–17:05 ET),最大异动为网易(NTES)−4.18%,盘后名义额仅 140 万美元;唯一盘后名义额超过 1,000 万美元的是 CRCL −1.25%($3,090 万),属日内跌势的自然延续,不是新增信息。第三方盘后涨跌榜前十全部为市值不足 1 亿美元的微盘股(WAFU +66.9% 、 TPST +40.3% 等),与大盘无关。

结论:今晚不留个股隔夜催化。所有仓位的对手盘就是明天 14:00 ET 那份声明。

今日真正的公司事件:AXON $10 亿 0% 可转债(一手源已证实)

这是本篇需要专门回填的一条——因为盘前清单昨日明确写了"该说法我未能从一手源证实,不作为交易依据"。

今日 Axon(AXON)−9.81%,是标普 500 当日跌幅榜前列,开盘低开 −4.59%,开盘后再跌 5.47%,收 $442.08 为全天最低区,量比 3.18x。

一手源核实结果:传闻是真的。 Axon 于 2026-09-15 提交 8-K(Item 1.01 / 2.03 / 7.01 / 9.01) 及 424B5 招股说明书补充文件,附件 EX-99.1 为公司新闻稿,原文:

"Axon Announces Proposed Offering of $1.0 Billion of 0% Convertible Senior Notes… due 2031… 另授予承销商 $1.5 亿超额配售选择权… 承销商为高盛、摩根士丹利、摩根大通、 RBC 、花旗。"

同时,公司将循环信贷额度从 $3 亿上调至 $5 亿(可再增 $1.5 亿),到期日从 2030-03-11 延长至约 2031-09-18,该修订的生效以可转债发行完成为前提条件。募集资金用途:支付 capped call 成本 + 一般企业用途(包括并购) 。

方法论要点(比结论更重要):盘前清单在 08:15 ET 写"未获一手源证实"在当时是准确的——公司的新闻稿就是 9/15 当天发的。但清单据此把 AXON 标为"归因存疑",而市场在盘前就已经在按这条"未证实"的消息定价(盘前 −3.00%)。 "我查不到一手源"是关于我的检索的陈述,不是关于世界的陈述。 当薄检索遇上厚价格(AXON 盘前已跌 3% 、开盘跌 4.6%),该被怀疑的是检索,不是价格。今天的正确处理是:保留回避标签(结果证明完全正确),但不应把理由写成"传闻可能是假的",应写成"价格已在定价一条我无法证实的消息,故不参与"。

其他需要回填的一手事实

• Empire State 制造业调查(9/15 08:30 ET 发布,纽约联储):总指数 7.6(前值 20.6,下跌 13 点),市场预期 14.75,大幅不及;新订单 2.0;出货 −3.2(转负);支付价格 63.1(+5 点) 、销售价格 28.1(+5 点),双双在已经偏高的水平上继续加速。企业对前景仍乐观。这是一份教科书式的滞胀读数,且发布在加息决议前一天。
• 沙特东西向原油管道:2026-09-10/11 遭来自伊拉克境内的无人机袭击后于 9/11 关闭,全长 1,200 公里、产能约 400–500 万桶/日(部分报道称满产 700 万桶/日),是沙特绕开霍尔木兹海峡的唯一替代出口路线;霍尔木兹自今年 2 月美以对伊朗开战后已基本关闭。今日的新增信息是"修复可能需要数周"与"全球库存缓冲只有 5–7 天"的组合被市场接受——即清单自己写过的那个"未被定价的变量:持续时间"。

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5. 资金与情绪

板块轮动的方向

流入:能源(XLE +2.17%,XOP +3.22%,OIH +2.35%) 、材料(XLB +0.48%,其中 LYB +4.27% 、 DOW +3.29% 、 CF +3.28% 均为油价链条) 、网络安全(CIBR +0.95%,开盘→收盘 +1.79%) 、生命科学工具。 流出:可选消费(XLY −1.75%,量比 2.23x,全场唯一放量板块) 、公用事业(XLU −1.20%) 、加密全链(IBIT −3.64%) 、生物科技(XBI −2.27%) 、存储(−2.17%) 。

三条互相独立的情绪读数

1. 这不是避险,是通胀重定价。 原油 +4.12% 而黄金 −0.42% 、美元 +0.25%。地缘避险行情里黄金不会跌。资金把沙特管道读成了成本冲击而不是尾部风险——这与 Empire State 的"价格分项加速"指向同一件事。
2. 波动率市场拒绝定价明日的事件。 VIX 收 17.20,仅涨 0.10 点,日内高点 18.03 出现在开盘附近。在一次 2023 年 7 月以来首次加息的前夜,VIX 停在 17 意味着要么市场确信 25bp 已被充分定价、要么保护买得太少。 这一条与昨日清单的判断一致,今天继续成立。
3. 信用市场完全没有参与。 HYG −0.19% 、 KRE −0.08% 、 KBE −0.28% 、 XLF −0.32% 。昨日清单提的那条"10Y 站上 5% 会重新放大银行证券浮亏"的尾部风险,今天没有被激活(10Y 只动了 3bp) 。银行股今天甚至企稳:JPM +0.67% 、 BAC +0.08% 、 WFC +1.14%,周一那轮银行普跌没有延续。

一条需要单独记下的量价事实

今天跳空高开的 111 只里 76.6% 收在开盘价之下,而纯网安 11 只全部低开、 11/11 收在开盘价之上。 这个对比的意义是:在一个全市场"什么都往下飘"的日子里,一个板块能 11/11 逆势收高,这不是噪声,是有人在持续接货。 昨日清单认为周一的网安暴涨是"买盘窄、集中在标签最纯的几只上"——今天的证据反过来了:买盘不但没窄,还从 CRWD/PANW 扩散到了 TENB(+8.58%) 、 QLYS(+7.21%) 、 S(+3.85%) 这些二线标的。扩散是延续的信号,不是退潮的信号。

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6. 次日展望(2026-09-16,星期三)

① 主题延续性

② 明日日程(一手日程确认)

⚠️ 日历风险提示:今日 VIX 收在 17.20 、没有为这次决议建立任何风险溢价。若声明或发布会偏离 25bp + 中性措辞这个组合,补涨的波动率可能来得非常快。 今天所有基于"当日趋势"的仓位,都可能在明天 14:00 之后被一次性抹掉——这与昨日清单的判断相同,而且现在只剩不到 24 小时。

③ 重点关注(Ticker + 验证点)

本次的验证点全部改为"测那个会亏钱的变量",且给出否决权:判据不成立即撤销结论,不是扣分。

变量分散度声明:上表 5 条实际只有 3 个独立变量 —— 实物油(XLE/VLO/XLY 共 3 席,互为同一冲击的正反两面,合计不应超过 1 个净仓位) 、利率/住宅(LEN) 、网安(已转中性,不占仓位) 。严格意义上,明天只有一个可交易的独立想法,且它的对手盘在 14:00 。

④ 规避方向

1. 加密全链(COIN / CRCL / MSTR / BMNR / IBIT):今日 6 只均跌 7.71%,加息直接抬高杠杆成本,这是目前判据最一致的一条。
2. 可选消费(尤其餐饮/折扣零售/二手车):CMG −5.94 、 CVNA −5.60 、 DLTR −5.35 、 CASY −5.55;油价 $105 的成本传导刚开始。
3. 任何依赖"跳空继续走"的形态:今日全市场跳空高开 >0.5% 的 111 只里 76.6% 收在开盘价之下。在明日这种事件日,这个比例只会更高。
4. 半导体设备的"第二次反抽":今天已经证明反抽只发生在跳空里。除非出现当期订单/book-to-bill 层面的一手数据,不要再用"跌得多"做多。
5. 归因未确认的强势股(SWKS / QRVO / ILMN / RVTY):不是看空,是不参与。 我没有拿到今日催化的一手源,在一个已经涨了 9~13% 的位置上按未证实的归因建仓,风险收益不成立。

⑤ 对明日盘前清单的输入提示

1. 明日清单的第一句话必须是时钟,不是相关系数。 今天的教训是:任何以"昨日涨跌幅"为排序变量的结构,都要先算它在跳空段和盘中段的两个相关系数,并只用盘中段那个数做交易结论。今天这两个数是 −0.62(跳空) 与 +0.20(盘中),方向相反。
2. 对账口径固化:所有推荐必须同时给出"vs 前收盘"和"vs 盘前价"两个预期,后者为主。今天两个口径的总命中率差 20.8 个百分点(51.4% → 30.6%);只看做多区的话差 58.8 个百分点(58.8% → 0%)——口径选择在这一篇里比任何一条个股判断都更能决定结论。
3. 明日是事件日,清单应明确标注"本篇结论有效期至 14:00 ET",并对每条推荐给出加息/不加息两种情形下的处理,而不是只给一个方向。
4. 必须补一个"叙事外扫描"环节:今天漏掉的生命科学工具与射频并购都在扫描样本里,是被叙事框架过滤掉的。建议固化一条硬规则——每日在全样本涨幅前 20 名里,逐一检查有没有不属于本篇任何一个主题的股票;有,就必须在正文里出现一次,哪怕结论是"归因未确认、不参与"。
5. 待回填的缺口:①生命科学工具 8 只同涨的当日一手催化;②SWKS/QRVO 今日跳涨的具体触发点(是否有 SAMR 批复或交割公告);③沙特东西向管道的官方复输时间表;④昨日清单遗留的 AMAT/LRCX/KLAC 当期订单与 book-to-bill 、 ASML 最近一季 bookings 、 MU 的 HBM 签约与 DRAM 现货价——这四只的多头理由至今仍缺当期需求侧证据,今天的下跌没有改变这个缺口,只是让它不再紧急。

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取数与故障记录(内部)

1. 本次取数主通道是 CNBC quote API,全程可用,指数/个股/ETF/期货/美债/商品全部取到,含 OHLC 、成交量、 10 日均量比、盘后价与盘后成交量。 570 只全样本一次性取全,MISSING=0。
2. yfinance 依旧不可用:query2 的 chart 端点本次返回 Edge: Too Many Requests(昨日清单记录它是"唯一未被封的 Yahoo 端点",今日该端点也被封了,该条经验需要更新) 。 stockanalysis 的 /api/quotes/e/ 被 Cloudflare 拦(返回 "Just a moment..." 挑战页),但其 HTML 页面经 WebFetch 可读(盘后涨跌榜取自该路径) 。
3. 🔴 CNBC 批量取数的静默失败,必须固化校验。 symbols=A|B|C 批量请求里,XLK / XLY / XLI / TLT / CYBR 五只会返回一条 symbol 字段正确但所有价格字段为 None 的记录——我的 missing 检查基于"key 是否存在",因此报告 MISSING=[],实际有 5 只全空。改为逐只单发后,除 XLY/CYBR 需再重试一轮外全部取到。判据要从"key 在不在"改成"last 字段有没有值"。 这是"批量报价静默丢样本"那条教训在 CNBC 上的同族形态。
4. 🔴 Nasdaq 的 ETF /api/quote/{sym}/info?assetclass=etf 端点给出了错误的涨跌幅,已弃用。 实测:XLK 该端点返回 +0.21 / +0.11%,而 CNBC 与其自家 summaryData.PreviousClose 交叉核对后的真值是 −0.54 / −0.29%;TLT 该端点返回 +0.03 / +0.04%,而 PreviousClose 80.93 与 last 80.74 反算得 −0.19 / −0.27%(与 CNBC 一致)。lastSalePrice − netChange ≠ PreviousClose,三件套反算当场不闭合。 本篇所有 ETF 数据一律以 CNBC 为准。这是"价格三件套必须反算"那条教训第一次在 Nasdaq 的 ETF 路径上命中。
5. 🔴 CNBC 美债 change_pct 字段再次单字段坏掉,已按既有经验规避。 本次 US2Y 返回 change: +0.031 但 change_pct: -0.0586%,同一条记录内符号相反。本篇所有美债收益率改用财政部 daily_treasury_yield_curve 官方 CSV(09-15:2Y 4.67 / 5Y 4.83 / 10Y 5.00 / 20Y 5.40 / 30Y 5.36;09-14:4.65 / 4.80 / 4.97 / 5.37 / 5.34),CNBC 只用于取盘中高点 5.041% 。
6. WebFetch 403 的源:cnbc.com 正文页(含 9/15 的 market live blog),与昨日一致。 newyorkfed.org 与 sec.gov 可正常读取。
7. 一手源核实清单(本篇写进正文的都在此列):
   • AXON $10 亿 0% 可转债 → SEC 8-K 0001193125-26-391320(2026-09-15,Items 1.01/2.03/7.01/9.01)+ EX-99.1 公司新闻稿原文 + 同日 424B5 。金额、票面利率、到期日、 $1.5 亿超额配售、承销团、循环信贷 $3 亿→$5 亿 全部来自一手文件。
   • Empire State 9 月 → 纽约联储官网,7.6(前值 20.6)/新订单 2.0 /出货 −3.2 /支付价格 63.1 /销售价格 28.1,发布日 2026-09-15 。
   • 美债收益率 → 美国财政部官方日度收益率曲线 CSV 。
   • 指数收盘 → CNBC quote API,并与 CNBC 自家新闻稿的三个数字(道指 −328.09 至 52,093.11;标普 −0.45% 至 7,585.73;纳指 −0.78% 至 25,981.57)逐位一致。
8. ⚠️ 两条归因未能确认,已在正文明确标注为"未确认"而非留白编造:
   • 生命科学工具 6 只同涨(RVTY +9.11% 、 ILMN +6.76% 、 GH +4.65% 、 TMO +4.61% 、 DHR +3.01% 、 A +2.36%):检索到的相邻事实只有 ①9/16–17 的 Rally for Medical Research 国会山活动 ②9/15 一份第三方行业展望报告 ③TMO 当日为 $0.47 股息除息日(除息应该压价不是抬价,方向反了,已排除) 。三条都不足以解释 2 倍量比的板块级行情,正文写"归因未能确认"。
   • SWKS +13.55% / QRVO +9.34%:合并进展(美国反垄断 8 月初通过、 SAMR Phase III 、 CEO 称只剩两个辖区) 全部是 9/10–9/14 的旧信息,9/15 当日的具体触发点未检索到。注意:SWKS 在 9/10 和 9/11 已各涨约 10% 和 9.8%,今天是同一条逻辑的第三次跳涨——这本身提示可能有新的批复出现,但我没拿到文件,不写。
9. 本篇主动拦截、未写进正文的三条:
   • 媒体把 SWKS 的上涨归因于"iPhone 需求乐观"——无当日一手源,且无法解释 QRVO 同步 +9.34%(QRVO 与 iPhone 的敞口结构不同),已排除。
   • "10Y 触及 5% 导致今日抛售"——今天 10Y 只动了 3bp,曲线全段平行上移 2~3bp,用一个 3bp 的变动解释 0.45% 的指数跌幅与 3.92pp 的板块剪刀差在量级上不成立,正文已把利率降级为背景板并写明理由。
   • 第三方盘后涨跌榜(WAFU +66.9% 等)——全部为市值 <1 亿美元的微盘股,与大盘无关,正文只用来佐证"今晚无重量级财报"。
10. 统计量已落盘,可复算:
    • work_usrecap0915/recon.json —— 547 只逐只的当日涨跌幅/跳空/开盘→收盘/收盘对盘前价/周一涨跌幅/量比
    • work_usrecap0915/allrows.json —— 含追加取数后的全部 600+ 只
    • work_usrecap0915/ust.csv —— 财政部官方收益率曲线
    • 关键统计量:corr(周一, 跳空) = −0.6240 @n=540;corr(周一, 开→收) = +0.1985 @n=540;corr(盘前%, 开→收) = +0.0079 @n=547;宽度 172↑/373↓/2 平 @n=547;跳空高开 >0.5% 者 85/111(76.6%) 收在开盘价之下。
    • 样本口径:570 只(昨日盘前扫描落盘的全样本)→ 547 只今日开/收/前收三价齐全 → 540 只同时有周一涨跌幅(即相关系数样本) 。VERA/PLAY/WAY/MPC 不在 570 只 CSV 内,盘前价按昨日清单正文数字还原,正文已逐处标注。
11. 本次对账口径的一个自我约束:§2 的"是否兑现"一律以收盘对盘前价判定,而不是收盘对前收盘。若改用后者,做多区命中率会从 0/17 变成 10/17(0% → 58.8%,差 58.8 个百分点)——差的这 10 只全部是"当日收涨但低于盘前价"的样本(ASML 最典型:当日 +1.04% 而对盘前价 −2.20%) 。全部四组合计的口径差为 20.8 个百分点(30.6% → 51.4%) 。这个差额就是跳空段,它在清单发出时已经不可执行。
12. 留给下一篇的缺口:①生命科学工具与 SWKS/QRVO 的当日一手催化(优先级最高,两个都是当日涨幅榜前列);②沙特东西向管道官方复输时间表(决定能源主题的生死);③昨日清单遗留的四只半导体的当期需求侧证据仍未补;④昨日内部记录里"今日 13:00 ET 是否有 20 年期增发"一项,本篇未再追查,财政部 upcoming_auctions 接口返回陈旧数据的问题仍未解决,建议改走 TreasuryDirect 的 auction announcement XML。

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⚠️ 风险提示:本复盘仅为盘后信息梳理与观察,不构成投资建议。数据可能有时效或口径差异,请以公司披露/SEC 文件为准,不可直接作为交易依据。