A股 · 盘后复盘
A股盘后复盘 | 2026-08-11 星期二
个股清单
本篇为对账型报告,没有个股评分榜。 复盘报告的结构是命中率对账、主线验证与次日展望。
数据读数时刻:2026-08-11 15:31(北京时间),沪深两市已收市,数据为当日收盘终值。 行情、资金与板块数据取自东方财富(收盘口径);涨停/炸板梯队取自东方财富涨停池(该口径不含 ST 股,与全市场快照口径的差异已在正文注明) 。 本篇未取得的数据(如实告知):① 8/11 龙虎榜——交易所于 18:00 后发布,本篇 15:31 出稿时尚未生成,故全文资金结论缺少席位数据的交叉验证;② 北向资金日度净买入——自 2024-08-19 起沪深港通已停止披露该指标,行情接口只剩额度余额,本篇不给北向数字,今日任何"北向净流入 X 亿"的说法都不成立。
0. 一句话复盘
情绪:降温延续,但不是冰点——首板家数腰斩(87→42) 而连板梯队反而增厚(12→16 家) 、最高标由 5 板升至 6 板,是"新题材枯竭 + 存量梯队接力"的结构。最强主线不是盘前排第一的半导体设备,而是盘前排第二的医药(6/4/3 板梯队齐全);盘前立下的"半导体设备连续第二日主力净流入"判据被明确证伪,该板块 25 只成分股仅 4 只上涨。盘前推荐清单命中率 3/14 = 21.4%,跑输市场同期 29.2% 的上涨占比;而 Pass 清单命中率 72.2%——今天这份盘前的排除能力远强于选择能力。明日基调:医药进入高位分歧,MLCC/被动元件与光模块资金回补是两条新方向,但两条都只有一个样本,不要重复昨天"用单日资金定分支"的错误。
1. 大盘概览
1.1 指数
| 指数 | 收盘 | 涨跌 | 开盘 | 最高 | 最低 | 成交额 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3934.09 | −0.82% | 3950.71 | 3966.39 | 3930.64 | 10667.37 亿 |
| 深证成指 | 14259.44 | −0.40% | 14266.44 | 14447.10 | 14201.29 | 12542.49 亿 |
| 创业板指 | 3549.16 | +0.34% | 3533.89 | 3601.59 | 3517.57 | 6011.56 亿 |
| 科创 50 | 1709.50 | −1.63% | 1713.26 | 1753.14 | 1699.92 | 1104.06 亿 |
| 沪深 300 | 4663.79 | −0.81% | 4689.45 | 4715.88 | 4660.47 | 6453.85 亿 |
| 上证 50 | 2929.93 | −1.27% | 2956.60 | 2971.40 | 2928.19 | 1815.12 亿 |
| 中证 1000 | 7698.05 | −0.46% | 7686.04 | 7789.21 | 7642.44 | 5152.82 亿 |
| 北证 50 | 1113.22 | −0.86% | 1115.40 | 1125.23 | 1107.27 | 147.54 亿 |
- 沪深两市合计成交 23209.86 亿(不含北交所),较 8/10 的 25231.03 亿缩量 2021.17 亿(−8.0%) 。
- 沪指五连阳终结,盘中最高 3966.39 恰好等于 8/10 收盘价,全天未能翻红。
- 结构与昨日完全反转:8/10 是"指数强(沪指 +0.67%) 而成长弱(创业板 −0.73%)";今日是大盘股弱(上证 50 −1.27%) 而创业板指反而收红(+0.34%)。科创 50 −1.63% 为主要指数最弱,与半导体链回落一致。
1.2 涨跌停与情绪温度
| 指标 | 8/11(今日) | 8/10(昨日) | 8/07 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 涨停家数(东财涨停池口径) | 58 | 99 | 74 | −41 家 |
| 炸板家数 | 17 | 14 | 26 | +3 |
| 封板率 | 77.3% | 87.6% | 74.0% | −10.3 个百分点 |
| 最高连板 | 6 板 | 5 板 | 4 板 | +1 |
| 连板 ≥2 家数 | 16 | 12 | 13 | +4 |
| 连板 ≥3 家数 | 4 | 3 | 7 | +1 |
| 首板家数 | 42 | 87 | 61 | −45 家 |
口径说明:上表为东方财富涨停池口径,不含 ST 股。按全市场快照全口径(含 ST 与北交所) 统计,今日涨停 71 家(主板 60 / 创业板 8 / 科创板 1 / 北交所 2,其中 ST 股 10 家) 、跌停 10 家(其中 ST 股 5 家);东财跌停池仅收录 1 家(北京科锐 002350) 。两个口径不可混用,本篇跨日比较一律用东财池口径。
- 全市场涨跌家数:上涨 1615 家、下跌 3777 家、平盘 147 家(有效读数 5539 只),上涨占比仅 29.2%——这是一个普跌日。
- 昨日 97 只涨停股今日表现:平均 +0.81% 、中位数 −0.84%,红盘 41 家 / 绿盘 55 家,跌超 5% 的有 9 家。 平均值被蓝盾光电(300862,创业板)+19.99% 单只拉高,中位数为负才是真实的接力赚钱效应。
- 晋级率:昨日首板 87 家 → 今日二板 12 家,首板晋级率 13.8%;昨日连板 ≥2 的 12 家 → 今日晋级 4 家,高位晋级率 33.3%。
情绪温度判断:降温期延续,但结构比总量健康。 首板腰斩、封板率下滑 10 个百分点是明确的降温信号;但连板梯队由 12 家增至 16 家、最高标由 5 板推到 6 板、连板 ≥3 由 3 家增至 4 家,说明存量梯队在延续,枯竭的是新题材的供给。这不是"冰点",而是"新增乏力 + 存量接力"。
2. 盘前清单对账
2.1 盘前"今日最值得关注的 5 只"
新增「开→收% 」一列:盘前清单发布于开盘前,能实际执行的最早价格是今日开盘价。只看"相对昨收的涨跌幅"会系统性高估清单质量——今天的甘李药业(603087) 就是最典型的例子。
| 股票(板块) | 盘前结论 | 今日涨跌% | 开→收%(按今日开盘执行) | 是否涨停/炸板 | 主力净额 | 是否兑现 | 点评 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 甘李药业(603087,沪主板 ±10%) | 优先深挖 | +10.00% | 0.00% | 涨停(开盘即涨停 → 盘中打开最低 71.66 → 09:33:58 回封至收盘,封单 2.78 亿) | +2.39 亿 | ✅ 兑现 | 盘前判断完全正确:S 级窗口内催化 + 个股未涨 = 首板。但开盘即涨停,追开盘价收益为 0;换手仅 2.95%,筹码未充分交换 |
| 北方华创(002371,深主板 ±10%) | 优先深挖 | −1.83% | −0.92% | 否 | −1.81 亿 | ❌ 未兑现 | 盘前立的试金石是"若设备主线为真,龙头必须动"。它没动——判据本身是对的,答案是否定的 |
| 中微公司(688012,科创板 ±20%) | 优先深挖 | −6.90% | −3.94% | 否 | −15.39 亿(全场净流出第 2) | ❌ 严重未兑现 | 盘前唯一明确验证点"能否连续第二日主力净流入"→ 由 +8.91 亿转为 −15.39 亿,方向完全反转 |
| 雅克科技(002409,深主板 ±10%) | 重点观察 | −3.19% | −0.74% | 否 | −2.77 亿 | ❌ 未兑现 | 验证点"半导体材料能否延续 +10.35 亿"→ 今日 −31.43 亿 |
| 药明康德(603259,沪主板 ±10%) | 重点观察 | −0.70% | −0.12% | 否 | +3.48 亿 | ⚠️ 股价未兑现,验证点通过 | 盘前验证点"主力资金能否由净流出转为净流入"→ 由 −1.39 亿转为 +3.48 亿,通过;但股价仍微跌,说明资金转正不等于当日收益 |
Top5 命中 1/5(20%) 。
2.2 个股总榜 25 只全量对账
| 代码 | 名称(板块) | 盘前结论 | 今日涨跌% | 开→收% | 涨停/炸板 | 主力净额 | 兑现 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 603087 | 甘李药业(沪主板) | 优先深挖 | +10.00% | 0.00% | 涨停 | +2.39 亿 | ✅ |
| 002371 | 北方华创(深主板) | 优先深挖 | −1.83% | −0.92% | — | −1.81 亿 | ❌ |
| 688012 | 中微公司(科创板) | 优先深挖 | −6.90% | −3.94% | — | −15.39 亿 | ❌ |
| 603259 | 药明康德(沪主板) | 重点观察 | −0.70% | −0.12% | — | +3.48 亿 | ❌ |
| 688072 | 拓荆科技(科创板) | 重点观察 | −3.85% | −1.41% | — | −2.20 亿 | ❌ |
| 002409 | 雅克科技(深主板) | 重点观察 | −3.19% | −0.74% | — | −2.77 亿 | ❌ |
| 300567 | 精测电子(创业板) | 重点观察 | −5.58% | −4.03% | — | −1.06 亿 | ❌ |
| 688082 | 盛美上海(科创板) | 重点观察 | −3.43% | −2.76% | — | −0.30 亿 | ❌ |
| 300604 | 长川科技(创业板) | 重点观察 | −2.44% | −0.71% | — | −4.57 亿 | ❌ |
| 688627 | 精智达(科创板) | 重点观察 | −3.93% | −4.96% | — | −0.40 亿 | ❌ |
| 600519 | 贵州茅台(沪主板) | 重点观察 | −0.17% | −0.11% | — | +0.85 亿 | ❌ |
| 600276 | 恒瑞医药(沪主板) | 重点观察 | +1.46% | +2.19% | — | +3.01 亿 | ✅ |
| 688469 | 芯联集成-U(科创板) | 重点观察 | +8.14% | +3.15% | — | −1.99 亿 | ✅ |
| 300184 | 力源信息(创业板) | 重点观察 | −0.94% | +0.64% | — | −0.16 亿 | ❌ |
| 301308 | 江波龙(创业板) | 只看不买 | +1.21% | +1.33% | — | −1.66 亿 | (对:未爆发) |
| 300759 | 康龙化成(创业板) | 只看不买 | +1.19% | +0.32% | — | −1.33 亿 | (小涨) |
| 688361 | 中科飞测(科创板) | 只看不买 | −3.90% | −1.61% | — | −1.75 亿 | (对) |
| 601606 | 长城军工(沪主板) | 只看不买 | −1.55% | −4.68% | — | −1.54 亿 | (对) |
| 002265 | 建设工业(深主板) | 只看不买 | −3.89% | −2.18% | — | −0.50 亿 | (对) |
| 002821 | 凯莱英(深主板) | 只看不买 | −0.20% | +0.49% | — | −0.45 亿 | (对) |
| 001258 | 立新能源(深主板) | 只看不买 | +10.01% | +13.79% | 涨停(2 板) | +0.98 亿 | (判错:当日最强 2 板之一) |
| 688600 | 皖仪科技(科创板) | 只看不买 | −4.57% | −4.07% | — | +0.12 亿 | (对) |
| 002006 | 精工科技(深主板) | Pass | −0.71% | −1.69% | — | 0.00 亿 | (对) |
| 301031 | 中熔电气(创业板) | Pass | +2.96% | +2.18% | — | +0.34 亿 | (小错) |
| 600742 | 富维股份(沪主板) | Pass | 0.00% | −1.16% | — | +0.02 亿 | (对,教科书式) |
2.3 命中率与检讨
| 组别 | 只数 | 今日上涨 | 命中率 | 对照:全市场上涨占比 |
|---|---|---|---|---|
| 优先深挖 | 3 | 1(甘李药业 603087) | 33.3% | 29.2% |
| 重点观察 | 11 | 2(恒瑞医药 600276 、芯联集成 688469) | 18.2% | 29.2% |
| 推荐类合计(深挖+观察) | 14 | 3 | 21.4% | 29.2% |
| 只看不买 | 8 | 3(江波龙 301308 、康龙化成 300759 、立新能源 001258) | 37.5% | 29.2% |
| Pass(第 6 节清单,剔除 2 只停牌) | 18 | 5 | 判对 72.2% | — |
四条检讨,一条比一条难听:
① 推荐类跑输市场,"只看不买"类跑赢推荐类。 推荐 14 只上涨率 21.4%,低于市场基准 29.2% 近 8 个百分点;而被打上"只看不买"的 8 只上涨率 37.5%,其中立新能源(001258) 还封了 2 板。盘前的排序方向在今天是反的。
② 根因只有一个:用"昨日单日主力净流入第一"作为分支排序的主要依据,而单日极端资金流是均值回复的。 这不是事后归因,而是可以逐条对照的:
| 板块/个股 | 8/10 主力净额 | 8/11 主力净额 | 结果 |
|---|---|---|---|
| 半导体设备 | +36.88 亿(全场第 1) | −4.65 亿(剔除新股后 −28.19 亿,见 §3 注) | 反转 |
| 半导体材料 | +10.35 亿 | −31.43 亿 | 反转 |
| 元件 | −90.87 亿 | +6.56 亿 | 反转 |
| 通信设备 | −167.10 亿 | +11.89 亿 | 反转 |
| 中际旭创(300308) | −73.47 亿(全场最大流出) | +16.45 亿 | 反转 |
| 电子 | −203.83 亿 | −90.89 亿 | 流出收窄 55% |
| 数字芯片设计 | −85.70 亿 | −0.96 亿 | 流出收窄 99% |
| 印制电路板 | −84.74 亿 | −14.29 亿 | 流出收窄 83% |
8 项对照,8 项反转或大幅收敛,无一例外。昨日流入越极端,今日流出越大;昨日流出越极端,今日回补越猛。
③ 但盘前的"判据设计"是对的,错的是结论。 盘前为半导体设备明确写下三条可证伪的验证点——"中微能否连续第二日净流入"、"北方华创(002371) 作为龙头必须动"、"半导体材料能否延续 +10.35 亿"。三条今天全部给出了否定答案,而且是清清楚楚的否定。 一份把自己的假设写成可证伪命题的清单,即使结论错了,方法论仍然是可用的。下次要改的不是判据,是"在判据兑现前就把分支排到第一"这个动作。
④ 一条本可避免的具体遗漏:洁美科技(002859,深主板 ±10%) 。 它出现在盘前第 1 节消息面总览第 14 行("拟 9.15 亿收购埃福思科技 100%"),被标为 B 级,但从未进入个股评分表,也没有被映射到任何分支。今日它 +10.00% 涨停、成交 15.21 亿、主力 +2.44 亿(占成交比 16.05%),并成为今日最强新主线"被动元件"的领涨股。消息进了新闻表却没进评分表,等于没读到。
3. 今日主线验证
3.1 盘前 8 条分支的实际结果
| 盘前排名 | 分支 | 盘前强度 | 今日实际表现 | 涨停梯队 | 所处阶段 | 结论 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 半导体设备 / 材料 | A+ | 半导体设备 −1.96%(行业涨幅排名 449/496) 、主力 −4.65 亿;半导体材料 −2.23% 、−31.43 亿;25 只成分股仅 4 只上涨、 6 只净流入 | 0 只涨停 | 退潮 | ❌ 判据明确证伪,明日规避高位股 |
| 2 | 创新药出海 / 医药 | A | 医疗研发外包 +3.10%(行业第 4) 、线下药店 +5.44%(第 2) 、医药商业 +1.74% 、生物制品 +0.75% 、医疗服务 +0.91%;创新药概念 +1.02% 、减肥药概念 +1.34% | 6 板百花医药(600721) 、 4 板开开实业(600272) 、 3 板哈药股份(600664) 、 2 板第一医药(600833) 、首板老百姓(603883)/甘李药业(603087) | 发酵后段 / 高位分歧 | ✅ 今日真正的最强主线,盘前排第 2 |
| 3 | 兵装重组 / 地面兵装 | B+ | 地面兵装 −2.81% 、主力 −3.45 亿;长城军工(601606)−1.55%(开→收 −4.68%) 、建设工业(002265)−3.89% | 0 只 | 退潮 | ❌ 证伪。盘前已注明"未找到当日新增催化公告",该警示是对的 |
| 4 | 存储 | B+ | 存储芯片概念 −0.95% 、主力 −63.06 亿;江波龙(301308)+1.21% 、佰维存储(688525)+0.02% 、德明利(001309)+0.05% 、长鑫科技(688825)−1.75% 、兆易创新(603986)−0.18% | 0 只 | 走平无梯队 | ⚠️ 方向判对(不追),但漏掉了链条内最强票,见 §3.2-D |
| 5 | 贵金属 / 黄金 | B | 贵金属 −5.05%(排名 492/496) 、黄金 −5.59% 、白银 −3.22%;紫金矿业(601899)−6.40% 、主力 −18.42 亿(全场最大净流出);招金黄金(000506)−5.27% 、开→收 −10.05%;盛屯矿业(600711)−2.67% | 0 只(招金黄金 000506 由 2 板断板) | 退潮/崩塌 | ❌ 今日最大的坑 |
| 6 | 食品饮料 / 白酒 | B | 食品饮料 −0.65% 、主力 −12.88 亿;贵州茅台(600519)−0.17% | 0 只 | 无进展 | ❌ 弱证伪。盘前已注明"无消息面驱动,纯资金推动",该保留是对的 |
| 7 | 电网设备 / 特高压 | B− | 电网设备 −1.28% 、主力 −17.61 亿;北京科锐(002350) 跌停;风范股份(601700)−2.54% 、长城电工(600192)−4.44% 、三变科技(002112)−2.49%;中国西电(601179)−1.92% 、平高电气(600312)−2.46% | 0 只 | 退潮 | ✅ 判对——盘前已列入"今日不建议追",理由"中军不跟"完全应验 |
| 8 | 特种气体 / 六氟化钨 | C | 中船特气(688146)−4.36%;和远气体(002971)+1.40% | 0 只 | 退潮 | ✅ 判对 |
盘前是否判对最强主线:没有。 盘前把半导体设备排在创新药之前,理由是"分支排序按分支强度,资金全场第一";今日结果是排第 1 的退潮、排第 2 的领涨。盘前自己在第 2 节写下的那句"分支排序按分支强度,个股排序按个股强度,两者今天并不一致——这是今天最需要注意的一点",事后看是全篇最有价值的一句:个股排序(甘李第 1) 对了,分支排序(设备第 1) 错了。
3.2 盘前完全漏掉的四条主线
A. MLCC / 被动元件 —— 今日最强的新方向
| 指标 | 读数 |
|---|---|
| 被动元件(行业) | +1.14% 、主力 +20.84 亿(全市场行业净流入第 2) 、占成交比 4.38% |
| MLCC(概念) | +2.00% 、主力 +18.08 亿 |
| 被动元件(概念) | +1.40% 、主力 +15.53 亿 |
- 涨停:洁美科技(002859,深主板 ±10%)+10.00%、成交 15.21 亿;双星新材(002585,深主板 ±10%)+10.04%、主力占比 49.58%;国风新材(000859,深主板 ±10%)+9.97% 、 2 连板、成交 12.80 亿。
- 中军与分歧:风华高科(000636,深主板 ±10%)+6.73% 、成交 172.90 亿(全市场第 5) 、换手 22.74% 、主力 +7.44 亿,盘中封板后炸板 4 次;三环集团(300408,创业板 ±20%)+2.48% 、主力 +6.65 亿、成交 119.10 亿;达利凯普(301566,创业板 ±20%)+13.21%(炸板) 、麦捷科技(300319,创业板 ±20%)+7.62% 、主力 +3.45 亿。
- 驱动:据新浪财经收评引述,市场反映"AI 浪潮正在推动 MLCC 需求快速增长,主要 MLCC 厂商订单充足、产能接近满载",部分产品交期已延至 12-16 个月。新浪收评1
- 所处阶段:启动 / 第一次确认期。 资金、涨停、中军三者同向,梯队开始成形。但今天是它的第一天——这正是昨天半导体设备所处的位置,而半导体设备今天失败了。
B. 光模块 / CPO / PCB 龙头 —— 资金回补,与盘前判断完全相反
- 通信网络设备及器件主力 +34.35 亿,全市场行业净流入第 1;通信设备 +11.89 亿。
- 个股:新易盛(300502,创业板 ±20%)+3.93% 、主力 +20.54 亿(全市场个股第 2);东山精密(002384,深主板 ±10%)+4.26% 、+17.93 亿;中际旭创(300308,创业板 ±20%)+2.59% 、+16.45 亿、成交 299.59 亿(全市场第 1);光迅科技(002281,深主板 ±10%)+3.24% 、+3.91 亿;锐捷网络(301165,创业板 ±20%)+5.36%;深南电路(002916,深主板 ±10%)+2.23% 、+4.00 亿;科翔股份(300903,创业板 ±20%)+7.60% 、+4.83 亿。
- 盘前把"光模块/CPO/通信设备"列在"今日不建议追"的第 1 位,理由是 8/10 中际旭创(300308) 净流出 73.47 亿"这个量级的流出通常不会一天结束"。它一天就结束了,并反转为 +16.45 亿。
- ⚠️ 本篇未取得该方向今日的新增催化公告或产业消息,不排除是 8 月初 FCC 禁令传闻(彼时中际旭创单日成交额创历史纪录) 消化后的资金回补。这是推断,不是已证实的因果。
- PCB 内部分化:印制电路板行业整体仍 −0.71% 、主力 −14.29 亿(较 8/10 的 −84.74 亿大幅收窄),但胜宏科技(300476,创业板 ±20%)−4.01% 、−10.45 亿,景旺电子(603228,沪主板 ±10%)−7.00%,与东山精密(002384) 、深南电路(002916) 、科翔股份(300903) 的流入形成对冲。盘前对 PCB 给的"双向、不做单向结论"事后看是恰当的。
C. 汽车零部件 —— 今日涨停家数最多的行业
- 7 只涨停(涨停池行业分布第 1),主力 +13.76 亿(行业净流入第 3):秦安股份(603758,沪主板 ±10%)3 连板、一字型 09:25 封板换手仅 1.03%;新泉股份(603179,沪主板 ±10%) 成交 12.22 亿;斯菱智驱(301550,创业板 ±20%)+20.00%、成交 11.73 亿;福赛科技(301529,创业板 ±20%)+20.00%;北特科技(603009,沪主板 ±10%);朗博科技(603655,沪主板 ±10%);登云股份(002715,深主板 ±10%) 。
- 封板时间高度集中在 11:02-14:37,六只中五只在午后封板——是盘中新生的资金接力,不是开盘就有的方向。本篇未取得统一的行业级催化,不做原因归因。
- 一个尴尬的对照:盘前 Pass 掉的富维股份(600742,沪主板 ±10%,座椅定点 39.36 亿) 今日 0.00%,Pass 的理由(收入递延至 2027-2028 、同类公告非首次) 完全成立;但同属汽车零部件的新泉股份(603179) 当日涨停。Pass 个股是对的,顺手把整条链也划掉则是过头了。
D. 工程咨询 / 建筑装饰,以及存储链真正的最强票
- 工程咨询服务主力 +13.36 亿、占成交比 12.33%,为全市场行业最高;建筑装饰 +11.53 亿。
- 太极实业(600667,沪主板 ±10%)+10.02% 涨停、成交 64.67 亿、主力 +13.57 亿、封单 3.43 亿、换手 15.29%——它同时是**"存储芯片"概念今日的领涨股**。公司控股子公司海太半导体为 SK 海力士在华 DRAM 封测合资基地,子公司十一科技为半导体洁净室 EPC 商,是存储扩产链条上的直接承接方。金融界2
- 盘前第 7.3 节写下"存储周期上行是真实的,但它在 A 股当下的最佳表达式不是模组厂与晶圆厂,是设备与材料"——方向对了一半:确实不是模组厂,但今天成立的表达式是设备安装与封测服务(太极实业 600667),不是设备制造(中微公司 688012 / 北方华创 002371) 。
- 其余涨停:甘咨询(000779,深主板 ±10%)+10.03% 、换手 28.90%;恒尚节能(603137,沪主板 ±10%) 、豪尔赛(002963,深主板 ±10%) 、宝鹰股份(002047,深主板 ±10%) 。
E. 另两条小主线:油气开采 +3.05%(中国海油 600938 +5.31% 、主力 +3.68 亿) 、油服工程 +1.68%;影视院线 +1.98%——北京文化(000802,深主板 ±10%)2 连板、华智数媒(300426,创业板 ±20%)+20.00%,据新浪收评,暑期档截至 8/11 11 时票房 87.41 亿元、连续 31 天单日破亿。
4. 涨停梯队与高度板
4.1 梯队全貌
| 高度 | 个股(板块) | 关键读数 | 状态 |
|---|---|---|---|
| 6 板 | 百花医药(600721,沪主板 ±10%) | +10.01% 、成交 8.52 亿、换手 17.38% 、封单 3.41 亿、 09:25:03 封板、炸板 1 次 | 市场最高标。盘前将其定性为"只作情绪温度计、 Q1 营收 −30.68%",基本面判断没错,但方向判错——它今日仍是全场最强 |
| 4 板 | 开开实业(600272,沪主板 ±10%) | +10.02% 、成交 7.52 亿、换手 30.27%、炸板 21 次、末次封板 13:38 | 晋级成功但极度不稳,炸板 21 次是分歧显性化的教科书读数 |
| 3 板 | 哈药股份(600664,沪主板 ±10%) | +9.97% 、成交 54.95 亿、换手 26.95% 、炸板 19 次、末次封板 13:47 | 医药链成交额最大的连板股,同样高度分歧 |
| 3 板 | 秦安股份(603758,沪主板 ±10%) | +9.97% 、成交仅 0.57 亿、换手 1.03%、 09:25 一字封板、炸板 0 次 | 一字锁仓型,与上面两只是完全相反的形态 |
| 2 板 | 12 家 | 含立新能源(001258) 、蓝盾光电(300862) 、北京文化(000802) 、国风新材(000859) 、一鸣食品(605179) 、第一医药(600833) 、同力天启(605286) 、华东数控(002248) 、皇氏集团(002329) 、京投发展(600683) 、亚邦股份(603188) 、联泰环保(603797) | — |
梯队结构:6-4-3-3-2,首次出现连续高度且无断层(8/10 是"5-5-3-2,3 板仅 1 家"的断层结构) 。从梯队完整性看,今日结构反而好于昨日,尽管涨停总数腰斩。
⚠️ 但梯队的资金质量是差的,这一条不能被"无断层"盖过:4 板开开实业(600272)主力净流出 0.37 亿、 3 板哈药股份(600664)主力净流出 1.94 亿——两只晋级成功的高位股都是在主力净流出的情况下封住的,封板资金来自游资与散户接力而非机构。相比之下 6 板百花医药(600721)+0.69 亿、 3 板秦安股份(603758)+0.07 亿虽为正但量级极小。"梯队完整"与"梯队有资金"是两件事,今天只有前者。
4.2 断板与炸板
- 断板:宝鼎科技(002552,深主板 ±10%,5 板) 盘中触板后炸板,收 +4.30%、成交 30.51 亿、换手 15.03%——盘前"5 板高位股不建议追"的方向判对(断板),但幅度判错(仍收涨 4.30%);百普赛斯(301080,创业板 ±20%,2 板)+5.92% 未封板、换手 27.23%;先导基电(600641,沪主板 ±10%,2 板)−5.64% 、主力 −4.14 亿、换手 16.17%——澄清公告作为 Pass 判据再次验证有效;招金黄金(000506,深主板 ±10%,2 板)−5.27%,开盘曾 +10.05% 涨停后全天回落,开→收 −10.05%;毕得医药(688073,科创板 ±20%,2 板)+2.02% 。
- 炸板池 17 家,炸板次数最多:益生股份(002458,深主板 ±10%)炸 8 次收 +5.31% 、风华高科(000636) 炸 4 次收 +6.73% 、贤丰控股(002141,深主板 ±10%) 炸 3 次收 +2.38% 、一心堂(002727,深主板 ±10%) 炸 2 次、湖南白银(002716,深主板 ±10%) 炸 2 次收 +2.02% 、诚达药业(301201,创业板 ±20%) 炸 2 次收 +9.88% 。
- 炸板池行业分布提示:17 家中元件板块占 4 家(宝鼎科技 002552 、贤丰控股 002141 、达利凯普 301566 、风华高科 000636)——MLCC/被动元件方向已经在当天就出现了封板不稳的迹象,这是明日必须盯的分歧信号。
4.3 中军(大成交额上涨的辨识度个股)
| 个股(板块) | 涨跌 | 成交额 | 主力净额 | 说明 |
|---|---|---|---|---|
| 中际旭创(300308,创业板 ±20%) | +2.59% | 299.59 亿(全市场第 1) | +16.45 亿 | 光模块回补的辨识度最高标的 |
| 新易盛(300502,创业板 ±20%) | +3.93% | 199.80 亿 | +20.54 亿(个股第 2) | 同上 |
| 东山精密(002384,深主板 ±10%) | +4.26% | 175.90 亿 | +17.93 亿 | PCB 内部的多头一侧 |
| 风华高科(000636,深主板 ±10%) | +6.73% | 172.90 亿 | +7.44 亿 | 被动元件成交额最大票,换手 22.74% |
| 太极实业(600667,沪主板 ±10%) | +10.02% | 64.67 亿 | +13.57 亿 | 存储链最强表达,涨停中成交额最大 |
⚠️ 两只新股不计入任何主线判断:N 超纯(301717)+662.24% 、主力 +23.55 亿,N 国仪-U(688828)+419.46% 、主力 +13.41 亿,均为上市首日,其资金流会污染板块统计——半导体设备板块今日 −4.65 亿的读数,正是被 N 超纯(301717) 的 +23.55 亿抬高的;剔除后该板块真实净流出为 −28.19 亿。
5. 资金流向
5.1 两条必须先说明的数据缺口
- 北向资金:自 2024-08-19 起,沪深港通已停止披露日度净买卖额。 行情接口现仅提供额度余额(其"420 亿"是每日额度上限,不是流入额) 。本篇不给北向数字。今日任何来源的"北向净流入 X 亿"都不成立。
- 龙虎榜:交易所于当日 18:00 后发布,本篇 15:31 出稿时尚未生成。 因此下列资金结论全部来自主力资金流(按成交单笔金额分档统计),缺少交易所席位数据的交叉验证——机构专用席位、知名游资营业部的方向今日无法判断。
5.2 行业主力资金
| 净流入前 10 | 涨跌 | 主力净额 | 占成交比 |
|---|---|---|---|
| 通信网络设备及器件 | +0.15% | +34.35 亿 | 3.32% |
| 被动元件 | +1.14% | +20.84 亿 | 4.38% |
| 汽车零部件 | +0.15% | +13.76 亿 | 2.88% |
| 工程咨询服务 | −0.45% | +13.36 亿 | 12.33%(全市场最高) |
| 通信设备 | −0.16% | +11.89 亿 | 0.81% |
| 膜材料 | +1.85% | +11.60 亿 | 9.35% |
| 建筑装饰 | −0.14% | +11.53 亿 | 4.07% |
| 其他电子 | +0.06% | +11.11 亿 | 5.80% |
| 光伏设备 | +0.37% | +11.03 亿 | 3.32% |
| 仪器仪表 | −0.19% | +11.00 亿 | 7.23% |
| 净流出前 10 | 涨跌 | 主力净额 | 占成交比 |
|---|---|---|---|
| 有色金属 | −3.03% | −139.86 亿 | −6.88% |
| 电子 | −0.40% | −90.89 亿 | −1.42% |
| 工业金属 | −2.72% | −59.27 亿 | −7.62% |
| 半导体 | −0.48% | −55.75 亿 | −1.74% |
| 小金属 | −3.95% | −47.51 亿 | −8.93% |
| 铜 | −4.10% | −45.50 亿 | −9.64% |
| 国防军工 | −2.15% | −38.01 亿 | −6.44% |
| 半导体材料 | −2.23% | −31.43 亿 | −6.77% |
| 消费电子 | −0.13% | −28.92 亿 | −4.56% |
| 电力设备 | −0.58% | −28.14 亿 | −1.67% |
行业涨幅榜两端:领涨——纺织鞋类制造 +5.83% 、线下药店 +5.44% 、逆变器 +3.10% 、医疗研发外包 +3.10%、油气开采 +3.05%;领跌——钨 −5.64% 、黄金 −5.59% 、钴 −5.55% 、镍 −5.32% 、贵金属 −5.05% 、稀土 −4.81%(主力占成交比 −16.03%,全市场最极端) 、航天装备 −4.76% 、钼 −4.42% 、铜 −4.10%。
今日资金主轴一句话:从"有色 + 军工 + 半导体材料"单向流出,流入"通信/光模块 + 被动元件 + 汽车零部件 + 工程建设"。 有色金属一个板块 −139.86 亿,是第二名(电子 −90.89 亿) 的 1.5 倍。
5.3 个股主力资金
净流入前 8(剔除两只新股):新易盛(300502)+20.54 亿、东山精密(002384)+17.93 亿、中际旭创(300308)+16.45 亿、太极实业(600667)+13.57 亿、风华高科(000636)+7.44 亿、阳光电源(300274,创业板 ±20%,+5.59%)+7.31 亿、普冉股份(688766,科创板 ±20%,+2.67%)+7.10 亿、三环集团(300408)+6.65 亿。
净流出前 8:紫金矿业(601899)−18.42 亿、中微公司(688012)−15.39 亿、洛阳钼业(603993,沪主板 ±10%,−7.81%)−12.64 亿、亨通光电(600487,沪主板 ±10%,−3.35%)−10.84 亿、胜宏科技(300476)−10.45 亿、工业富联(601138,深主板 ±10%,−4.58%)−10.35 亿、利通电子(603629,沪主板 ±10%,−6.03%)−9.40 亿、国瓷材料(300285,创业板 ±20%,−4.24%)−7.86 亿。
一个值得记下的对照:盘前推荐榜第 3 名中微公司(688012) 是今日全市场个股净流出第 2 名;盘前"不建议追"榜第 1 名中际旭创(300308) 是今日全市场成交额第 1 、个股净流入第 3 。这两条同时出现在一份清单里,不是运气问题,是排序依据的问题。
6. 明日展望
6.1 主线延续性判断
| 主线 | 今日状态 | 明日判断 | 判断依据 |
|---|---|---|---|
| 医药 / 创新药 | 梯队 6-4-3-2 完整,行业涨幅前列 | 延续,但进入高位分歧 | 支持:梯队无断层、医药商业/线下药店/CRO 全线走强、甘李药业(603087) 首板带来新血。风险:开开实业(600272) 炸板 21 次、哈药股份(600664) 炸板 19 次,高位承接已经很吃力 |
| MLCC / 被动元件 | 资金 +20.84 亿、 3 只涨停、中军放量 | 需要第二日验证,不要提前定性 | 这是它的第 1 天,与昨日半导体设备的位置完全相同。 且炸板池 17 家中元件占 4 家,当天就有封板不稳迹象 |
| 光模块 / CPO | 通信网络设备 +34.35 亿(行业第 1) | 同样只有 1 个样本 | 三只龙头(中际旭创 300308 / 新易盛 300502 / 光迅科技 002281) 资金同向是加分项;但本篇未取得今日新增催化,若属传闻消化后的回补,持续性弱于产业驱动 |
| 汽车零部件 | 7 只涨停,行业第 1 | 观察,梯队尚未成形 | 6 只中 5 只午后封板,首板为主(仅秦安股份 603758 为 3 板);无统一催化 |
| 半导体设备 / 材料 | 25 只成分股仅 4 只上涨,龙头不跟 | 退潮,规避高位 | 三条判据全否;中微公司(688012)−15.39 亿 |
| 有色 / 贵金属 / 小金属 | 板块 −139.86 亿,多个子板块跌超 5% | 退潮中段,不接刀 | 这个量级的流出通常不会一天结束 |
| 军工 / 商业航天 | 国防军工 −38.01 亿、商业航天 −78.53 亿 | 退潮 | 中国卫星(600118)−8.12% 、航天装备 −4.76% |
6.2 明日重点关注(观察对象,不含任何仓位或买卖点含义)
| # | 个股(板块) | 分支 | 关注理由 | 明日验证点 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 百花医药(600721,沪主板 ±10%) | 医药情绪龙头 | 市场最高标 6 板,封单 3.41 亿、炸板仅 1 次,是全场情绪温度计 | 能否 7 板;若断板,医药梯队整体会下一个台阶 |
| 2 | 洁美科技(002859,深主板 ±10%) | MLCC / 被动元件 | 新主线领涨股,且 8/10 晚公告拟 9.15 亿收购埃福思科技 100%,题材与公司消息双线;盘前遗漏的那只 | 能否 2 连板,以及被动元件行业能否连续第二日净流入 |
| 3 | 风华高科(000636,深主板 ±10%) | 被动元件 | 成交 172.90 亿、换手 22.74% 、主力 +7.44 亿,是该方向辨识度最高的中军 | 盘中炸板 4 次是今天的隐患;明日能否放量站稳而非再度反复触板 |
| 4 | 太极实业(600667,沪主板 ±10%) | 存储链(封测/EPC) | 涨停中成交额最大(64.67 亿) 、主力 +13.57 亿、封单 3.43 亿;存储概念今日领涨股 | 能否 2 连板并带动存储链由"走平"转为"有梯队" |
| 5 | 中际旭创(300308,创业板 ±20%)/ 新易盛(300502,创业板 ±20%) | 光模块 / CPO | 全市场成交额第 1 、个股净流入第 2/第 3,单日资金反转幅度最大 | 能否连续第二日净流入——与昨日对半导体设备设的是同一条判据,这次要等它兑现再排序 |
| 6 | 甘李药业(603087,沪主板 ±10%) | 创新药出海 | 唯一兑现的盘前推荐,首板换手仅 2.95%,筹码交换不充分 | 能否 2 连板;⚠️ 7 名董监高减持窗口 8/31 开启(8/6 盘后公告),这条不因涨停而消失 |
| 7 | 秦安股份(603758,沪主板 ±10%) | 汽车零部件 | 该方向唯一的高度板(3 板),一字锁仓换手仅 1.03% | 能否 4 板,决定汽车零部件是"一日游"还是"有梯队" |
6.3 明日规避
- 有色金属整条链(贵金属/黄金/铜/钨/稀土/小金属/能源金属)——单日 −139.86 亿,紫金矿业(601899)−18.42 亿为全场最大个股流出;招金黄金(000506) 今日"开盘涨停 → 收盘 −5.27%"的形态是退潮首日的典型走法。
- 半导体设备高位股——中微公司(688012)−15.39 亿;板块 25 只成分股仅 4 只上涨,龙头北方华创(002371)−1.83% 不跟。在出现连续两日净流入之前不重新排序。
- 炸板次数极高的连板股——开开实业(600272) 炸 21 次、哈药股份(600664) 炸 19 次。封住不等于承接得住,这两只的分歧已经写在盘口上。
- 军工 / 商业航天 / 航天装备——商业航天 −78.53 亿、国防军工 −70.15 亿(概念口径),中国卫星(600118)−8.12% 、航天装备 −4.76% 。
- 换手率极端的独苗——万邦医药(301520,创业板 ±20%) 换手 64.83%、炸板 6 次;甘咨询(000779,深主板 ±10%) 换手 28.90%;开开实业(600272) 换手 30.27% 。无梯队支撑的高换手个股,次日波动不可控。
- 电网设备 / 特高压——北京科锐(002350) 今日跌停,板块 −17.61 亿,中军中国西电(601179) 、平高电气(600312) 继续不跟。盘前该条判断已连续两日正确。
6.4 对明早盘前清单的输入提示(最重要的一节)
- 【方法论,必须改】停止把"昨日单日主力净流入第一"当作分支排序的主要依据。 今日 8 组对照(半导体设备/半导体材料/元件/通信设备/中际旭创/电子/数字芯片设计/印制电路板)全部反转或大幅收敛,无一例外。改用:连续 2-3 日同向净流入,或流出收敛出现拐点,单日极值只能作为"待验证候选",不能直接进第一顺位。
- 【结构,保留】"分支排序"与"个股排序"分离是对的,今天被证明有效(分支错、个股对,甘李药业 603087 涨停) 。但要加一条:当分支排序与个股排序冲突时,把冲突写在结论里,而不是让分支排序去决定推荐名单的构成——今天 14 只推荐里有 9 只来自被判错的那条分支。
- 【权重,应加】盘前的相对优势在排除,不在选择。 Pass 清单判对 72.2%,推荐清单命中 21.4% 。公司澄清公告(先导基电 600641 −5.64%) 、收入递延(富维股份 600742 0.00%) 、亏损股/中军不跟(电网设备全线) 这三类 Pass 判据,今日全部再次验证有效。建议把"今日不建议追"这一节做厚,并给出更明确的排除等级。
- 【流程,补漏】消息面总览表里的条目必须全部走一遍评分表。 洁美科技(002859) 今日涨停,而它的收购公告昨晚就躺在盘前第 1 节第 14 行——进了新闻表却没进评分表,等于没读到。
- 【今日新增的待验证项(明早需要给出答案) 】
- 被动元件 / MLCC 主力资金能否连续第二日净流入(今日 +20.84 亿,第 1 个样本);
- 通信网络设备及器件能否连续第二日净流入(今日 +34.35 亿,第 1 个样本);
- 有色金属 −139.86 亿的流出是否收敛;
- 医药梯队最高标百花医药(600721) 是否还在。
- 【明日事件日历】
- 美国 7 月 CPI:北京时间 8 月 12 日 20:30 公布(市场预期同比 3.4% 、核心 2.5%)——今日属数据前的观望窗口,明日盘中仍在数据之前;
- 宇树科技(688836,科创板)8 月 12 日缴款,预计 8 月下旬上市,对人形机器人板块有资金分流效应;
- 应用材料(AMAT) 财报 8 月 13 日,对半导体设备是双向风险——但在设备板块资金转向流出之后,这条催化的权重应下调;
- 停牌跟踪:爱丽家居(603221) 停牌核查中、建设机械(600984) 因收购停牌,复牌后需重新评估。
取数与故障记录(不发客户)
- 东方财富主站 push2.eastmoney.com 本机再次不通(
RemoteDisconnected),akshare.stock_zh_index_spot_em()/stock_zh_index_daily_em()全部失败。沿用 8/11 盘前发现的绕行方案:指数与全市场快照、板块资金全部走push2delay.eastmoney.com,返回 200 。 该发现连续两个交易日有效,建议固化进work/的取数脚本。 - push2delay 的
pz参数实际上限为 100(传 pz=200 仍只返 100 条) 。首次拉全市场只拿到 2900 条(误以为是总数),分页到 59 页才取满 5894 条;板块列表同理,首次只取到前 100 个板块,导致"跌幅榜"末尾全是正数——这是一个会静默产生错误结论的坑(会让人以为"今天没有下跌板块") 。已改为按 total 分页取满。 stock_zt_pool_em系列(push2ex 域名) 本机正常,涨停池/炸板池/跌停池/昨日涨停今日表现/强势股池全部取到。同一天里 push2 挂而 push2ex 、 push2delay 活着——故障是按子域名的,不是整站的,以后不要因为一个接口 502 就判定"东财挂了"。- 龙虎榜
stock_lhb_detail_em报TypeError: 'NoneType' object is not subscriptable——这不是接口故障,是 15:31 出稿时当日榜单尚未生成(18:00 后发布) 。与记忆中「龙虎榜 18:00 才发布」完全一致,本次不再浪费重试。 若要拿到龙虎榜,盘后复盘的排程需推迟到 18:10 之后。 - N 超纯(301717) 污染板块统计——本次最关键的一处发现。 半导体设备板块表观主力 −4.65 亿,看起来只是小幅流出;逐只拉成分股后发现新股 N 超纯 首日 +662.24% 、主力 +23.55 亿,剔除后板块真实净流出 −28.19 亿,量级差 6 倍。若直接引用板块聚合数,今天的核心结论("设备主线证伪") 会被严重弱化。教训:板块级资金流在有新股上市当天不可直接使用,必须逐只核。 同日另一只新股 N 国仪-U(688828)+13.41 亿亦然。
- 涨跌停家数的口径陷阱:自算全市场快照得 71 家涨停(含 ST 10 家、北交所 2 家),东财涨停池 58 家(不含 ST) 。若拿 71 去和盘前引用的"8/10 涨停 103 家"比,会得出"仅降 31%"的错误结论;实际拉 8/10 东财池得 99 家(且封板率 87.6% 与盘前引用完全吻合),同口径降幅为 −41%。已全文统一为东财池口径,并在正文明示两个口径的差异。
- 跌停池只有 1 条(北京科锐 002350),而快照全口径有 10 只跌停(含 5 只 ST) 。东财跌停池口径极窄,不能拿它讲"今日仅 1 只跌停",正文已用双口径表述。
- 北向资金:未尝试调用。 依据既有认知——2024-08-19 起沪深港通停止披露日度净买卖额,接口静默返回 0.0 或额度上限(420 亿),调用只会制造一个看似合理的假数字。正文改为向客户明确说明"该指标已停止披露",这比留空更有价值。
- 今日 8/10→8/11 的资金流对照表使用了盘前篇自取的 push2delay 8/10 数据,与今日同源同口径,可直接相减。盘前篇曾注明其 8/10 资金数与 8/10 复盘所引数有出入(快照口径不同),本篇一律只用 push2delay 序列,未混用。
- 未取得 / 未采信:
- 8/11 龙虎榜(排程问题,非故障);
- 光模块方向今日的新增催化——搜索只返回 8/5-8/6 的 FCC 禁令传闻报道,未找到 8/11 当日的产业消息,正文已把"传闻消化后回补"明确标注为推断而非结论;
- 汽车零部件 7 只涨停的统一催化,未取得,正文不做原因归因;
- 太极实业今日涨停的当日催化,搜索返回的均为 6-7 月报道,正文只陈述其业务与存储链的客观关联(海太半导体/十一科技),未把 7 月的催化当作今日的催化。
- 一处主动避免的误引:某搜索结果称"科创 50 收 2012.30" 与本机读数 1709.50 差异巨大,核对后判定其指的是另一只指数(科创板综指之类),未采用该数字,全文科创 50 一律用 push2delay 的 000688 读数(昨收 1737.77 → 收 1709.50,−1.63%),与新浪收评的 −1.63% 完全吻合,交叉验证通过。
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